Vwap-strategi-forex-trading

Vwap-strategi-forex-trading

Forex-trading-guru
Forex-trading-basics-pptx
Binary-options-trading-signals-nadex-reviews


Stephanie-spratling-global-forex-trading Trading-system-equity-line Forex-trading-in-india-dasar-dasar pemasaran Berita-kertas-forex-trade-business-cards Parabolic-sar-forex-trading Pabrik forex artis

Perdagangan dengan VWAP dan MVWAP Volume tertimbang harga rata-rata (VWAP) dan moving average weighted average price (MVWAP) adalah alat perdagangan yang bisa digunakan oleh semua trader. Namun, alat ini paling sering digunakan oleh pedagang jangka pendek dan dalam program perdagangan berbasis algoritma. MVWAP dapat digunakan oleh pedagang jangka panjang, namun VWAP hanya melihat satu hari pada satu waktu karena perhitungan intra harinya. Kedua indikator tersebut merupakan tipe khusus dari rata-rata harga yang memperhitungkan volume akun sehingga memberikan gambaran harga rata-rata yang jauh lebih akurat. Indikator juga bertindak sebagai tolok ukur bagi individu dan institusi yang ingin mengukur jika mereka mendapat eksekusi yang baik atau eksekusi yang buruk atas pesanan mereka. (Untuk primer, lihat Rata-rata Tertimbang Berperan: Dasar-Dasar.) Menghitung VWAP Perhitungan VWAP dilakukan oleh perangkat lunak charting dan menampilkan overlay pada bagan yang mewakili perhitungan. Tampilan ini berbentuk garis, mirip dengan rata-rata bergerak lainnya. Bagaimana garis itu dihitung adalah sebagai berikut: Pilih kerangka waktu Anda (grafik rata, 1 menit, 5 menit, dll.) Hitung harga tipikal untuk periode pertama (dan semua periode di hari berikutnya). Harga tipikal dicapai dengan menambahkan tinggi, rendah dan dekat, dan membagi dengan tiga: (HLC) 3 Kalikan harga tipikal ini dengan volume untuk periode tersebut. Ini akan memberi kita nilai yang disebut TPV. Jaga total nilai TPV yang terjaga, yang disebut kumulatif TPV. Hal ini dicapai dengan terus menambahkan TPV terbaru ke nilai sebelumnya (kecuali untuk periode pertama, karena tidak akan ada nilai sebelumnya). Angka ini harus selalu bertambah besar seiring berjalannya waktu. Simpan volume kumulatif total. Lakukan ini dengan terus menambahkan volume terbaru ke volume sebelumnya. Jumlah ini hanya akan bertambah besar seiring berjalannya waktu. Hitung VWAP dengan informasi Anda: kumulatif volume TPVcumulative. Ini akan memberikan harga rata-rata tertimbang volume untuk setiap periode dan akan menyediakan data untuk membuat garis yang mengalir yang melapisi data harga pada tabel. Kemungkinan terbaik adalah menggunakan program spreadsheet untuk melacak data jika Anda melakukannya secara manual. Lembar spread bisa diatur dengan mudah. Gambar 1: Judul Spreadsheet Sumber: Microsoft Excel Perhitungan yang tepat perlu dimasukkan. Mencapai MVWAP cukup sederhana setelah VWAP dihitung. MVWAP pada dasarnya adalah nilai rata-rata nilai VWAP. VWAP hanya dihitung setiap hari, namun MVWAP bisa berpindah dari hari ke hari karena rata-rata rata-rata. Ini memberikan pedagang jangka panjang dengan harga tertimbang rata-rata bergerak. Jika seorang trader menginginkan 10 periode MVWAP, mereka hanya akan menunggu sepuluh periode pertama berlalu dan kemudian akan menghitung 10 perhitungan VWAP pertama. Ini akan memberi pedagang MVWAP yang mulai diplot pada periode 10. Untuk terus mendapatkan perhitungan MVWAP, rata-rata 10 tokoh VWAP terbaru, menyertakan VWAP baru dari periode terakhir dan menjatuhkan VWAP dari 11 periode sebelumnya. Terapkan untuk Charts Meskipun memahami indikator dan perhitungan yang terkait penting, memetakan perangkat lunak dapat melakukan perhitungan untuk kita. Pada perangkat lunak yang tidak termasuk VWAP atau MVWAP, masih dimungkinkan untuk memprogram indikator ke dalam perangkat lunak dengan menggunakan perhitungan di atas. (Untuk bacaan terkait, lihat Tip Untuk Membuat Bagan Saham yang Menguntungkan.) Dengan memilih indikator VWAP, akan muncul pada grafik. Umumnya seharusnya tidak ada variabel matematis yang bisa diubah atau disesuaikan dengan indikator ini. Jika trader ingin menggunakan indikator Moving VWAP (MVWAP), dia dapat mengatur berapa periode rata-rata dalam perhitungan. Hal ini dapat dilakukan dengan menyesuaikan variabel dalam platform charting kita. Pilih indikator dan kemudian masuk ke fungsi edit atau properti untuk mengubah jumlah periode rata-rata. Perbedaan antara VWAP dan MVWAP Ada beberapa perbedaan utama antara indikator yang perlu dipahami. VWAP akan memberikan jumlah total sepanjang hari. Dengan demikian, nilai akhir hari adalah harga rata-rata tertimbang volume untuk hari itu. Jika menggunakan grafik satu menit, ada perhitungan 390 (6,5 jam X 60 menit) yang akan dibuat untuk hari itu, dengan yang terakhir menyediakan VWAP hari. MVWAP di sisi lain akan memberikan rata-rata jumlah perhitungan VWAP yang ingin kami analisis. Ini berarti tidak ada nilai akhir untuk MVWAP karena dapat berjalan lancar dari satu hari ke hari berikutnya, memberikan rata-rata nilai VWAP dari waktu ke waktu. Hal ini membuat MVWAP jauh lebih dapat disesuaikan. Hal itu bisa disesuaikan dengan kebutuhan spesifik. Hal ini juga dapat dilakukan lebih responsif terhadap pergerakan pasar untuk perdagangan jangka pendek dan strategi atau dapat memperlancar pasar jika periode yang lebih lama dipilih. VWAP menyediakan informasi berharga untuk membeli dan menahan pedagang, terutama pasca eksekusi (atau akhir hari). Ini memungkinkan trader mengetahui apakah mereka menerima yang lebih baik dari harga rata-rata hari itu atau jika mereka mendapat harga yang lebih buruk. MVWAP tidak selalu memberikan informasi yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat Memahami Pelaksanaan Pesanan.) VWAP akan mulai segar setiap hari. Volume berat pada periode pertama setelah pasar terbuka, tindakan ini biasanya membebani perhitungan VWAP. MVWAP dapat dilakukan dari hari ke hari, karena akan selalu rata-rata periode paling akhir (10 misalnya) dan kurang rentan terhadap periode individual - dan semakin berkurang sehingga semakin banyak periode yang dirata-ratakan. Strategi Umum Ketika keamanan sedang tren, kita dapat menggunakan VWAP dan MVWAP untuk mendapatkan informasi dari pasar. Jika harganya di atas VWAP, itu adalah harga intra-day yang bagus untuk dijual. Jika harganya di bawah VWAP, itu adalah harga intra-hari yang baik untuk membeli. (Untuk bacaan tambahan, lihat Keuntungan Dari Grafik Intraday Berbasis Data) Ada peringatan untuk menggunakan intra-hari ini sekalipun. Harga bersifat dinamis, jadi yang nampak seperti harga bagus pada satu titik di hari mungkin tidak sampai akhir hari. Pada hari-hari tren naik, pedagang dapat mencoba untuk membeli karena harga memantul MVWAP atau VWAP. Sebagai alternatif, mereka dapat menjual dalam tren turun karena harga mendorong ke arah garis. Gambar 2 menunjukkan tiga hari aksi harga di iShares Silver Trust ETF (SLV). Seiring kenaikan harga, sebagian besar berada di atas VWAP dan MWAP, dan menurun ke jalur yang memberi kesempatan membeli. Seiring turunnya harga, sebagian besar berada di bawah indikator dan demonstrasi menuju garis adalah peluang penjualan. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada seseorang atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter semua barang jadi dan jasa diproduksi dalam batas negara dalam jangka waktu tertentu. Tingkat di mana tingkat umum harga barang dan jasa meningkat dan, akibatnya, daya beli sebesar. Merchandising adalah tindakan mempromosikan barang atau jasa untuk penjualan eceran, termasuk strategi pemasaran, desain tampilan dan. Mengacu pada saham dengan kapitalisasi pasar yang relatif kecil. Definisi dari topi kecil dapat bervariasi di antara brokerages, tapi apakah strategi pedagang umum diterapkan saat menggunakan Volume Weighted Average Price (VWAP) Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham di pasar. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada seseorang atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter semua barang jadi dan jasa diproduksi dalam batas negara dalam jangka waktu tertentu. Tingkat di mana tingkat umum harga barang dan jasa meningkat dan, akibatnya, daya beli sebesar. Merchandising adalah tindakan mempromosikan barang atau jasa untuk penjualan eceran, termasuk strategi pemasaran, desain tampilan dan. Mengacu pada saham dengan kapitalisasi pasar yang relatif kecil. Definisi topi kecil bisa bervariasi antar broker, tapi. Statistik Pasar (Volume Histogram, VWAP dengan band SD) Jadi ini adalah indikator kedua saya. Dan indikator ini dibuat agar bisa mengikuti JGS Statistik Market Statistics di Laboratorium Trader. Silahkan baca dokumen ringkasan thread ini terlebih dahulu. Setelah membaca dokumen itu mari membahas bagaimana kita bisa menggunakan pendekatan ini dalam perdagangan Forex. Saya menunggu saran anda .. Seperti yang sudah saya bicarakan di postingan MIDAS saya ini adalah indikator pertama saya dan saya baru belajar MQL. Jadi jangan ragu untuk mengirimi saya komentar, bug, apapun. Versi 30 ada disini Kami memiliki tanggal mulai dan tanggal akhir. Versi 42 ada di sini Dalam versi ini bisa anda katakan mulai dari 2 hari sebelum jam 22:00. Versi 50 ada di sini Indikator konsep jendela geser. Hitung statistik tergantung pada x hari terakhir data. Versi 62 ada di sini Silahkan baca penjelasannya. Tidak mudah meringkas dalam satu kalimat. Versi 70 ada disini Apakah pekerjaan yang sama dengan MSv6.2. Tapi yang ini jauh lebih cepat. Terimakasih telah mencoba .. Sebenarnya indikator ini dikembangkan berdasarkan rangkaian thread Jperls di Traders Laboratory. Inilah link ke seri ini: Saya juga mencatat indikator ini tapi saya yakin sebagian besar orang di Laboratorium Trader tidak menggunakan Metatrader. Dan sebenarnya benang itu tidak ditujukan untuk Forex. Tapi menurut saya ide yang sama juga bisa digunakan untuk Forex. Saya juga masih mencoba konsepnya. Tapi untuk bisa mencobanya, Anda perlu memiliki alat terlebih dahulu. Jadi saya menciptakan ini untuk mengikuti benang itu. Ide dasarnya adalah PVP (Peak Volume Price) menunjukkan harga dengan volume tertinggi mulai dari awal. VWAP menunjukkan rata-rata volume histogram. Bila VWAP berada di bawah PVT berarti volume lebih banyak telah diperdagangkan di bawah PVP sehingga condongnya pasar adalah downside. Itu sebabnya Anda bisa pendek dari VWAP menjadi 1SD. Dan juga dengan sedikit resiko Anda bisa pendek dari 1sd ke 2sd juga. PVT adalah stop loss Anda. Untuk merindukan membalikkan skenario di atas. Tunggu VWAP di atas PVT. Ini adalah setup yang paling sederhana. Untuk detail lain Anda bisa membaca benangnya. Seperti yang saya katakan sebelumnya ini tidak diberikan sebagai strategi forex tapi saya yakin statistik adalah statistik independen dari pasar. Terima kasih atas minatnya. Xx3xxx: katakanlah 5M bagan untuk gbpchf bagaimana kita menggunakan indikator ini ke advanatage Anda mis. Mengidentifikasi periode tenang atau pelarian akift: Sebenarnya indikator ini dikembangkan berdasarkan rangkaian benang Jperls di Traders Laboratory. Inilah link ke seri ini: Saya juga mencatat indikator ini tapi saya yakin sebagian besar orang di Laboratorium Trader tidak menggunakan Metatrader. Dan sebenarnya benang itu tidak ditujukan untuk Forex. Tapi menurut saya ide yang sama juga bisa digunakan untuk Forex. Saya juga masih mencoba konsepnya. Tapi untuk bisa mencobanya, Anda perlu memiliki alat terlebih dahulu. Jadi saya menciptakan ini untuk mengikuti benang itu. Ide dasarnya adalah PVP (Peak Volume Price) menunjukkan harga dengan volume tertinggi mulai dari awal. VWAP menunjukkan rata-rata volume histogram. Bila VWAP berada di bawah PVT berarti volume lebih banyak telah diperdagangkan di bawah PVP sehingga condongnya pasar adalah downside. Itu sebabnya Anda bisa pendek dari VWAP menjadi 1SD. Dan juga dengan sedikit resiko Anda bisa pendek dari 1sd ke 2sd juga. PVT adalah stop loss Anda. Untuk merindukan membalikkan skenario di atas. Tunggu VWAP di atas PVT. Ini adalah setup yang paling sederhana. Untuk detail lain Anda bisa membaca benangnya. Seperti yang saya katakan sebelumnya ini tidak diberikan sebagai strategi forex tapi saya yakin statistik adalah statistik independen dari pasar. Terima kasih atas minatnya. Kami orang yang sangat visual, apakah itu berarti garis biru aqua - di atas garis merah, kita harus SELL. Apa arti grafik statistik bentuk lonceng vertikal - pada LEFT xx3xxx: kita orang yang sangat visual, maksudnya garis biru aqua - di atas garis merah, kita harus SELL. Apa arti grafik statistik bentuk lonceng vertikal - pada KIRI terima kasih - apakah Anda mempunyai surat atau email yang bisa kami hubungi (PM Anda dengan anggota lainnya dinonaktifkan di forum ini - lihat) Ok saya akan mencoba untuk menjelaskan. Kurva lonceng vertikal seperti benda di sebelah kiri menunjukkan histogram volume yang berarti: - mulai dari StartDate (yang harus Anda atur pada properti indikator) berapa volume pada tingkat harga. Tingkat harga dengan garis aqua yang lebih lama telah melihat volume yang lebih banyak. Daripada yang lebih pendek. -Peak Volume Price (PVP) menunjukkan mulai dari StartDate dimana harga ada yang paling banyak volume.Bagaimana cara menghitungnya.Simple. Setiap bar memiliki volume dan setiap bar memiliki kisaran harga. Saya mendistribusikan volume batang itu ke kisaran harga tersebut dalam fungsi distribusi sederhana. Jadi, kami memiliki distribusi volume yang bagus. Anda akan melihat bahwa garis PVT merah selalu mengikuti aqua bar terpanjang dalam distribusi. Itulah tugasnya yang menunjukkan bar terpanjang secara berkesinambungan. Untuk strategi pasti saya akan menyarankan Anda untuk membaca thread yang saya referensikan di posting sebelumnya. Tapi untuk penjelasan singkat. VWAP menunjukkan rata-rata distribusi volume yang berarti ada volume yang sama pada kedua sisi garis VWAP. Jika VWAP berada di atas PVT berarti ada lebih banyak volume di atas PVT. Jadi kami kecuali harga untuk naik ketika mendekati VWAP (biasanya mencerminkan dari VWAP atau SD1) Jadi dengan cara yang sangat sederhana - jika VWAP berada di atas, PVT berpikir panjang VWAP ke SD1Positive atau SD1Positive ke SD2Positive - jika VWAP berada di bawah PVT Berpikir akan singkat di VWAP ke SD1Negative atau SD1Negative ke SD2Negative Tapi ini seperti menjelaskan cara menerbangkan pesawat dalam 3 kalimat jadi saya pasti menyarankan Anda lagi untuk membaca benang itu. Hal lain adalah, ini tidak dirancang untuk forex. Ini biasanya digunakan di pasar yang memiliki volume nyata dan bel awal yang benar pada waktu mulai yang pasti. Jadi saya hanya bereksperimen untuk menyesuaikannya. StartDate itu penting Karena kita tidak punya startDate di forex mungkin menambahkan indikator terpisah untuk setiap sesi (Asian-London-NY) bisa lebih bermakna. Saya memodifikasi indikator untuk memiliki juga waktu akhir untuk membuat ini layak dilakukan. Saya akan mempostingnya malam ini (karena saya sedang bekerja sekarang :) Semoga ini menjelaskan sedikit lebih banyak. Meningkatkan Kinerja VWAP Catatan pagi ini dimaksudkan untuk memberikan kursus penyegaran sepintas tentang bagaimana VWAP bekerja, berbicara tentang bagaimana biasanya industri kita telah mencoba Untuk meningkatkan kinerja VWAP, dan akhirnya untuk memberi tahu Anda bagaimana kita berpikir bahwa industri ini harus berusaha memperbaiki kinerja VWAP. Volume perdagangan rata-rata Tertimbang (VWAP) strategi perdagangan institusional paling tidak sampai saat ini di Instinet di tahun 1990an. Pasar saham terasa panas saat itu, dan manajer dana asing setidaknya sama berhasrat untuk membeli ekuitas AS sebagai supir taksi dan tukang cukur. Klien luar negeri yang pulang ke rumah pada hari itu akan memberikan pesanan saham AS mereka kepada pialang AS mereka setiap pagi, dan menyelesaikannya kembali dari mereka keesokan harinya. Membandingkan mengisi ke grafik intraday adalah latihan yang terkadang menyedihkan dan kadang lucu. Anda tahu, beberapa dari pialang AS tersebut menganggap tugas terbaik mereka kurang serius daripada seharusnya. Sebenarnya, istilah slang sarkastik itu benar-benar dan apakah Anda Fing Kidding Me dan WTF pertama kali diciptakan oleh pedagang London yang pertama menerima eksekusi AS mereka terhadap T1. Kontes sebenarnya ada di pub London di London yang menghabiskan hari-hari terburuk. Para pedagang London ini mengimpikan sebuah hari di mana mereka bisa mengharapkan eksekusi rata-rata rata-rata, dan tidak-mengerikan-mengerikan, dan patokan VWAP lahir. Perusahaan-perusahaan Buyside umumnya menganut konsep VWAP selama bertahun-tahun. Sebenarnya beberapa perusahaan mendasarkan kompensasi pedagang mereka pada eksekusi mereka versus VWAP. Algoritma VWAP Slicey Dicey dikembangkan, dan telah menjadi bahan pokok di hampir semua platform algoritme tonjolan. Meskipun algoritma ini memiliki kecanggihan yang bervariasi, premis umum mereka adalah memberikan rata-rata, atau biasa-biasa saja, eksekusi. Pedagang merangkul mereka karena, sementara mereka tidak akan pernah mencapai home run, mereka biasanya tidak menyerang setidaknya di saham cap besar jika partisipasi volume mereka tetap di cek. Karena lebih banyak pedagang mengeksekusi perdagangan menggunakan konsep VWAP, kurva volume hari semakin lama semakin mudah diprediksi, dan ramalan yang dipenuhi sendiri. Bagaimana Industri Mencoba untuk Meningkatkan Industri VWAP untuk mempelajari kinerja algoritmik VWAP berpusat pada pengurangan kesalahan pelacakan VWAP dengan mencoba meramalkan volume hari dengan benar dan mendapatkan bentuk senyuman yang benar juga. Perusahaan yang berbeda melakukannya dengan cara yang berbeda. Beberapa perusahaan membagi hari perdagangan dalam 5 menit ember 90 secara total, dan menggunakan data historis (20 hari, 30 hari, 3 bulan) untuk memperkirakan volume yang akan diperdagangkan di setiap ember. Metodologi lain melibatkan waktu ember yang lebih pendek, atau bahkan lebih lama. Misalnya, Flextrade menerbitkan sebuah laporan musim panas ini yang berjudul Predicting Trading Volume dan Volume Prosentase. Dalam laporan itu, para pendukung Flextrade menggunakan 26 ember 15 menit, karena mereka percaya bahwa volume pada ember interval yang lebih lama diperkirakan lebih akurat. Makalah mereka cukup bagus, dan layak untuk dibaca silahkan mendownload kertas di hyperlink di atas. Flextrade membuat kasus bahwa kinerja eksekusi VWAP dapat ditingkatkan dengan menggunakan data volume historis tidak hanya, namun dengan menggunakan volume mentah yang diprediksi: Ketika memprediksi volume, konvensi mengacu pada rata-rata historis sebagai basis kasus. Sehubungan dengan kasus dasar tersebut, kami menunjukkan perbaikan dalam prediksi volume mentah 29. Dalam kasus persentase volume, kami memperbaiki kasus dasar dengan 7. Lebih penting lagi, kami menunjukkan bahwa dengan menggunakan persentase volume yang diprediksi kami meningkatkan kinerja algoritma VWAP , Relatif terhadap rata-rata historis, oleh 9. Jadi, Flextrade mungkin bisa membantu Anda melewatkan VWAP dengan nilai 310 dari satu sen bukan 4tenths sepeser pun. Atau sesuatu seperti itu Tapi Tunggu Mungkin Kita Perlu Memikirkan Kembali Cara Kita Melihat VWAP Ada banyak usaha yang bermaksud baik untuk mencoba mengurangi sedikit remah kue saat Anda berdagang. Namun, kami sampaikan kepada Anda bahwa kami menganggapnya salah. Pertimbangkan pengamatan ini: 8211 VWAP algos melakukan irisan pesanan orang tua ke dalam pesanan anak dibagi menjadi ember waktu untuk eksekusi. 8211 Dalam ember tersebut (dalam 15 kasus dalam beberapa kasus), saham dapat diperdagangkan dalam kisaran harga yang luas (katakanlah antara 40.10 dan 40.15. 8211 VWAP algos mudah ditemukan oleh pedagang jangka pendek dengan menggunakan berbagai cara (melihat kenaikan dalam pertukaran terbalik dan Daur ulang ADF adalah salah satu cara). 8211 Pedagang berjangka pendek, ketika melihat VWAP algo, seperti idenya (gunakan kisaran harga 40.10- 40.15 bucket) antara harga 40.10 8211 40.13, dan jual dengan harga 40.14 8211 40.15. 8211 Pedagang pedagang perantara pedagang gelap dan SOR ingin meminimalkan biaya routing secara besar-besaran, dan karena itu menyukai gagasan pedagang jangka pendek menambahkan likuiditas ke kolam mereka. 8211 Beberapa pedagang pialang cenderung memiliki pedagang jangka pendek mereka yang aktif di kolam mereka. 8211 Broker Dealer membuat VWAP algos untuk Anda gunakan yang benar-benar sensitif biaya sehingga mereka diminta untuk mendapatkan potongan harga, dan diharuskan untuk menghindari perutean ke tempat-tempat biaya tinggi. ITG Maureen OHara menulis sebuah makalah pada bulan April 2014 berjudul High Frequency Market Microstructure. Inilah salah satu bagian dari kertas yang menurut kita menonjol. OHara melakukan studi tentang perdagangan VWAP yang dieksekusi dengan algoritma VWAP standar dari ITG pada tahun 2013. Dia menemukan: Ukuran sampel adalah 243.772 pesanan orang tua. Algoritma ini mengeksekusi 13.468.847 transaksi anak, yang berarti rata-rata setiap pesanan orang tua berubah menjadi 55.325 eksekusi anak. Data juga menunjukkan bahwa algoritma mengeksekusi sebagian besar perintah orang tua dengan eksekusi pasif. Untuk sampel secara keseluruhan, 65,3 perdagangan adalah pasif 21,9 adalah perdagangan titik tengah dan 12,57 agresif. Kurang dari satu dari delapan transaksi yang dieksekusi benar-benar melintasi spread. Beberapa dari Anda mungkin berpikir bahwa algoritma VWAP ITG pasti bagus, karena dijalankan secara pasif. Kami ingin Anda mungkin memikirkannya dengan cara alternatif. Mari kembali ke contoh kita di mana stok bervariasi dalam harga dalam ember waktu antara 40.10 dan 40.15. Apakah temuan Oharas konsisten dengan hal berikut. 8211 Algo menawar 40.10 pada EDGX (high rebate exchange) dan bukan crossing spread di 40.11. 8211 Pedagang berjangka pendek naik di 40,11. Kemudian tawaran di 40,11 dan bahkan 40,12. 8211 Algo bergabung dengan tawaran di 40.12 pada EDGX, dan sekali lagi tidak menyebar dan mengambil di 40.13. 8211 Pedagang berjangka pendek mengambil di 40,13, dan tawaran di 40,13 dan 40,14. Mereka juga menawarkan di EDGA di 40.15. 8211 Algo akhirnya memutuskan untuk menawar pada 40,14 pada EDGX dan 40.145 pada EDGX yang disembunyikan, dan bahkan menyebarkannya dan menerima EDGA pada pukul 40.15. 8211 Pedagang berjangka pendek menjual di EDGA pada 40,15, mencapai tawaran Algos 40.145 pada EDGX yang tersembunyi, dan bahkan 40,14 tawaran pada EDGX. Untuk merekrut pedagang jangka pendek yang dibeli di 40,11-40,13, dan dijual ke Algo pada 40,14-40,15. Algo membayar banyak uang Sekarang, tidakkah ini menghemat uang untuk penggunaan waktu pemecahan masalah dengan lebih baik daripada mencoba menyelamatkan 110 sen Arent remah-remah kecil ini Bayangkan pedagang jangka pendek bertindak seperti yang diuraikan di atas untuk menanggapi setiap Pesanan anak VWAP tunggal Jika bisa, maka Anda bisa melihat bahwa VWAP Algos adalah alfa feeder. Menurut Anda siapa yang menjual kepada Anda sepanjang masa algo Anda? Penjual bukan penampang ritel, pesanan algo lainnya, perintah penangguhan investor lainnya. Penjual adalah subset dari pelaku pasar yang telah memasukkan diri mereka di antara Anda dan orang-orang lain. Mereka melakukannya tidak hanya dengan cara yang tidak biasa (ini adalah topi besar yang cukup likuid), tapi itu membuat Anda membayar. Dan mereka diaktifkan dan didorong baik karena anak Anda memesan makan alfa (broker atau pihak ketiga), atau karena kepentingan eksekusi Anda berada di bawah keinginan broker untuk meminimalkan biaya dan menghias rabat. Saya pikir industri kita tahu semua ini secara pribadi dengan sangat baik, bahkan jika mereka tidak membicarakannya di panel struktur pasar dan catatan struktur pasar. Kami memiliki ide bagus untuk studi akademis. Mungkin bahkan ITG Maureen OHara dapat melakukannya, karena dia sudah memiliki kasus kontrol yang mendokumentasikan kinerja ITG Algo 2013. Mungkin ITG bisa menciptakan algoritma VWAP-style baru yang didesain untuk selalu cross spread terlebih dahulu di setiap bucket. Dan mungkin untuk melakukannya pada titik acak dalam interval waktu itu. Mungkin algo ini bisa disebut Clean Weighted Average Price (CWAP). Dan kesalahan kinerja dan pelacakannya dapat dikontraskan dengan kasus VWAP kontrol. Kita bertanya-tanya bagaimana itu akan berubah. Mungkin algojo CWAP semacam itu akan membuat algo yang sangat tersenyum menjadi orang yang tersenyum bahagia. Themis Trading adalah perusahaan pialang lembaga kelembagaan independen, tidak ada konflik, yang mengkhususkan diri pada ekuitas. Tujuan blog kita adalah untuk diskusi tentang isu-isu struktur pasar serta komentar pasar umum. Harap dicatat bahwa pos pihak ketiga tidak mencerminkan pandangan Perusahaan dan belum dikaji oleh Perusahaan untuk kelengkapan atau keakuratannya. Klik di sini untuk akun Joes Twitter Klik di sini untuk akun Sals Twitter MICHAEL LEWIS mengatakan: Arnuk dan Saluzzi, prinsipal Themis Trading, telah melakukan lebih dari satu orang untuk menjelaskan dan mempublikasikan predasi di pasar saham baru. Mereka layak mendapatkan lebih banyak baris dalam buku ini daripada yang mereka dapatkan tapi telah menulis buku mereka sendiri mengenai masalah ini, Broken Markets. Ketika sejarah terakhir perdagangan frekuensi tinggi ditulis, Hunsader, seperti Joe Saluzzi dan Sal Arnuk dari Themis Trading, pantas mendapat tempat yang menonjol di dalamnya. -MICHAEL LEWIS, Flash Boys BOSTON GLOBE: Apakah Anda membaca sesuatu untuk Flash Boys Anda akan merekomendasikan LEWIS: Scott Pattersons Dark Pools. Yang tumpang tindih dengan buku saya sendiri beberapa. Apa yang dia lakukan dengan sangat baik adalah menceritakan sejarah awal perdagangan elektronik otomatis. Id juga merekomendasikan Broken Markets oleh Sal Arnuk dan Joe Saluzzi dan novel Reminiscences tahun 1923 tentang Penyelenggara Saham oleh Edwin Lefvre. - Boston Globe Bibliophiles: Penulis terlaris Michael Lewis, 21 Maret 2015
Chf-money-forex-trader
Forex-trader-wanted (2)