Trading-strategy-based-on-volatility

Trading-strategy-based-on-volatility

Forex tidak rugi stok scalping
Forex-trading-company-usa
Broker forex teregulasi resmi


Tentang-nifty-option-trading Apakah-biner-options-trading-gambling-in-louisiana Strategi-lindung nilai-dan-perdagangan-strategi mata uang Justin-harris-binary-options-youtube Forex-trading-iforex-review Forex-trader-in-pakistan-lahore

Opsi Volatilitas: Strategi dan Volatilitas Bila posisi opsi ditetapkan, baik pembelian atau penjualan bersih, dimensi volatilitas sering kali diabaikan oleh pedagang yang tidak berpengalaman, terutama karena kurangnya pemahaman. Bagi para pedagang untuk mendapatkan pegangan pada hubungan volatilitas dengan strategi pilihan, pertama perlu dijelaskan konsep yang dikenal dengan Vega. Seperti Delta. Yang mengukur sensitivitas opsi terhadap perubahan harga yang mendasari, Vega adalah ukuran risiko sensitivitas harga opsi terhadap perubahan volatilitas. Karena keduanya bisa bekerja pada saat bersamaan, keduanya bisa memiliki dampak gabungan yang sesuai untuk masing-masing konser. Oleh karena itu, untuk memahami sepenuhnya apa yang mungkin Anda hadapi saat membuat posisi pilihan, penilaian Delta dan Vega diperlukan. Disini Vega dieksplorasi, dengan asumsi paribus ceteris yang penting (hal lain tetap sama) selama penyederhanaan. Vega dan Vega Vega, sama seperti orang Yunani lainnya (Delta, Theta Rho Gamma) memberi tahu kita tentang risiko dari perspektif volatilitas. Pedagang mengacu pada posisi opsi baik sebagai volatilitas jangka panjang atau volatilitas jangka pendek (tentu saja mungkin juga volatilitas flat). Istilah panjang dan pendek di sini mengacu pada pola hubungan yang sama saat berbicara tentang menjadi panjang atau pendek persediaan atau pilihan. Artinya, jika volatilitas naik dan Anda mengalami volatilitas pendek, Anda akan mengalami kerugian, ceteris paribus. Dan jika volatilitas turun, Anda akan mendapatkan keuntungan yang belum direalisasi segera. Demikian juga, jika Anda mengalami volatilitas yang panjang saat volatilitas tersirat naik, Anda akan mengalami keuntungan yang belum direalisasi, sementara jika jatuh, kerugian akan menjadi hasilnya (lagi-lagi, ceteris paribus). (Untuk informasi lebih lanjut mengenai faktor-faktor ini, Ketahui Orang-orang Yunani.) Volatilitas berhasil melalui setiap strategi. Volatilitas tersirat dan volatilitas historis dapat berirama secara signifikan dan cepat, dan dapat bergerak di atas atau di bawah tingkat rata-rata atau normal, dan kemudian kembali ke mean. Mari kita mengambil beberapa contoh untuk membuat ini lebih konkret. Dimulai dengan hanya membeli panggilan dan menempatkan. Dimensi Vega bisa diterangi. Angka 9 dan 10 memberikan ringkasan tanda Vega (negatif untuk volatilitas jangka pendek dan positif untuk volatilitas yang panjang) untuk semua posisi opsi langsung dan banyak strategi kompleks. Gambar 9: Posisi opsi langsung, tanda Vega dan keuntungan dan kerugian (ceteris paribus). Panggilan panjang dan lama memberi Vega positif (volatilitasnya yang panjang) dan short call dan short put position memiliki Vega negatif (volatilitas pendek). Untuk memahami mengapa hal ini, ingat bahwa volatilitas adalah masukan ke dalam model penetapan harga - semakin tinggi volatilitas, semakin besar harganya karena probabilitas saham yang bergerak lebih jauh dalam kehidupan opsi meningkat dan dengan itu probabilitas keberhasilan untuk pembeli. Hal ini mengakibatkan harga opsi mendapatkan nilai untuk menggabungkan penghargaan risiko baru. Pikirkan penjual pilihan - dia ingin menagih lebih jika risiko penjual meningkat seiring dengan kenaikan volatilitas (kemungkinan pergerakan harga lebih besar di masa depan). Oleh karena itu, jika volatilitas menurun, harga harus lebih rendah. Bila Anda memiliki telepon atau telepon (berarti Anda membeli opsi itu) dan penurunan volatilitas, harga opsi akan menurun. Ini jelas tidak menguntungkan dan, seperti yang terlihat pada Gambar 9, mengakibatkan kerugian dalam panggilan dan penetapan yang lama. Di sisi lain, short call dan short put trader akan mengalami keuntungan dari penurunan volatilitas. Volatilitas akan memiliki dampak langsung, dan ukuran penurunan atau kenaikan harga akan bergantung pada ukuran Vega. Sejauh ini kita hanya berbicara tentang tanda itu (negatif atau positif), namun besaran Vega akan menentukan jumlah keuntungan dan kerugian. Apa yang menentukan ukuran Vega dengan panggilan singkat dan panjang atau jawaban yang mudah adalah ukuran premium pada pilihan: Semakin tinggi harganya, semakin besar Vega. Ini berarti bahwa saat Anda melangkah lebih jauh pada waktunya (bayangkan pilihan LEAPS), nilai Vega bisa menjadi sangat besar dan menimbulkan risiko atau imbalan yang signifikan jika volatilitas membuat perubahan. Misalnya, jika Anda membeli opsi panggilan LEAPS pada saham yang menghasilkan dasar pasar dan rebound harga yang diinginkan terjadi, tingkat volatilitas biasanya akan turun tajam (lihat Gambar 11 untuk hubungan ini dengan indeks saham SampP 500, yang mencerminkan Sama untuk banyak saham cap besar), dan dengan itu pilihan premium. Gambar 10: Posisi opsi yang kompleks, tanda Vega dan keuntungan dan kerugian (ceteris paribus). Gambar 11 menyajikan harga bar mingguan untuk SampP 500 di samping tingkat volatilitas tersirat dan historis. Ini mungkin untuk melihat bagaimana harga dan volatilitas berhubungan satu sama lain. Khas saham cap paling besar yang meniru pasar, saat harga turun, volatilitas naik dan sebaliknya. Hubungan ini penting untuk dimasukkan ke dalam analisis strategi mengingat hubungan yang ditunjukkan pada Gambar 9 dan Gambar 10. Misalnya, di bagian bawah selloff. Anda tidak ingin membangun mencekik panjang. Backspread atau perdagangan Vega positif lainnya, karena rebound pasar akan menimbulkan masalah akibat volatilitas yang ambruk. Dihasilkan oleh OptionsVue 5 Options Analysis Software. Gambar 11: Bagan harga mingguan dan grafik volatilitas Sampp 500. Bar kuning menyoroti area harga turun dan naik tersirat dan historis. Bar berwarna biru menonjolkan area kenaikan harga dan volatilitas tersirat. Kesimpulan Segmen ini menguraikan parameter penting dari risiko volatilitas dalam strategi opsi populer dan menjelaskan mengapa menerapkan strategi yang tepat dalam hal Vega penting bagi banyak saham cap besar. Meskipun ada pengecualian terhadap hubungan volatilitas harga yang terlihat di indeks saham seperti SampP 500 dan banyak saham yang terdiri dari indeks tersebut, ini adalah dasar yang kuat untuk mulai mengeksplorasi jenis hubungan lainnya, topik yang akan kami kembalikan Segmen selanjutnya Opsi Volatilitas: Skews Vertikal dan Skrip Horizontal Indikator Harian Kami melacak beberapa indikator berbeda untuk volatilitas perdagangan ETPs (Exchange-Traded Products). Setiap indikator adalah strategi berbasis sinyal yang memungkinkan kita untuk mengidentifikasi dan berdagang seiring dengan tren terarah. Dengan menggunakan indikator berbasis sinyal, kita dapat tetap bersikap objektif dalam perdagangan kita dan meminimalkan kesalahan yang timbul dari membuat keputusan berdasarkan emosi. Mengikuti strategi kami hanya melibatkan sekuritas perdagangan ke arah indikator yang sama. Ini berarti membeli keamanan saat indikator menjadi positif, dan menjual keamanan (dan membeli invers) saat indikator berubah negatif. Setiap indikator membutuhkan pembacaan data pasar harian setelah penutupan. Nilai indikator kemudian dipublikasikan di satu set alat pengukur di halaman Ramalan Harian kami dan dikirim melalui email ke pelanggan. Jika ada indikator yang mengubah arah dan memicu sinyal beli atau jual, peringatan email otomatis juga dikirim ke pelanggan yang ingin menerima peringatan tersebut. Strategi Dual Untuk Perdagangan VXX amp XIV Saat ini kami menawarkan dua strategi yang berlaku untuk perdagangan jangka pendek VIX futures ETPs, seperti VXX, XIV, dan SVXY. Masing-masing strategi ini mengambil pendekatan yang berbeda untuk memaksimalkan keuntungan. Karena tidak ada strategi tunggal yang sempurna dan pasar pada dasarnya tidak dapat diprediksi, kami menggunakan dua strategi secara bersamaan untuk mengkompensasi kelemahan dalam setiap strategi untuk mengurangi penarikan dan memperlancar pengembalian selama berbulan-bulan dan bertahun-tahun. 1) Strategi Bias VXX - Strategi Bias kami dibangun menggunakan data futures VIX bersamaan dengan komponen yang memonitor perubahan momentum yang mendasar dalam struktur istilah. - Nilai positif menunjukkan sinyal beli untuk VXX, sedangkan nilai negatif menunjukkan sinyal jual (dan sinyal beli untuk XIV). 2) Strategi Volatilitas Risiko Premium (VRP) - Strategi VRP kami adalah variasi dari indikator yang umum digunakan untuk mengukur volatilitas tersirat kedepan versus volatilitas aktual. - Nilai positif menunjukkan sinyal beli untuk XIV, sedangkan nilai negatif menunjukkan sinyal jual (dan sinyal beli untuk VXX). --gt Kombinasi strategi VRPVXX Bias - Kami membeli XIV atau VXX hanya saat sinyal VXX Bias dan VRP menyepakati arah perdagangan. - Bila tidak setuju, portofolionya secara tunai (sekitar 30an). Kinerja Pelacakan Pada bulan Februari 2016, kami memulai perdagangan otomatis sinyal VRBVXX Bias dan VXX Bias kami di platform Collective2s. Kinerja indikator yang menggunakan verifikasi pihak ketiga ditunjukkan di bawah ini. VRPVXX Bias (Volatilitas Perdagangan 1): VXX Bias: Volatilitas Perdagangan 2 (algoritma Artificial Intelligence kami, diluncurkan pada tanggal 24 Juni 2016): Forecast History and Full Backtesting Nilai indikator untuk enam bulan terakhir selalu ditampilkan di halaman Daily Forecast kami. Hasil imbal hasil persen tahunan yang diceritakan secara keseluruhan untuk setiap strategi kami yang digunakan dengan XIV amp VXX ditunjukkan pada tabel berikut. Untuk perbandingan benchmark, portofolio yang terdiri dari pendekatan buy and hold di XIV termasuk di kolom kanan (Catatan: Harga harian untuk VXX dan XIV sebelum dana dimulainya berasal dari data futures VIX aktual untuk memaksimalkan panjang Dari periode lookback.). Penafian: Perdagangan strategi ini berisiko. Harap baca Persyaratan Penggunaan kami untuk penafian tambahan. Data gainloss tahunan dapat divisualisasikan pada grafik di bawah ini (data sampai Desember 2016). Untuk mendapatkan backtests historis yang terperinci dari indikator kami, lihat tautan di bagian bawah halaman Langganan kami. Catatan: Jika Anda baru memasuki area pasar ini, Anda dapat membaca tentang bagaimana volatilitas bekerja dan mengapa meramalkan volatilitas ETPs dalam konsep e-book, Fundamental Concepts and Strategies for Trading Volatility ETPs. Strategi Untuk Perdagangan ZIV Mirip dengan Bias VXX, dia menggunakan langkah demi langkah untuk memaksimalkan sekuritas jangka menengah, khususnya ZIV dan inversnya, VXZ. Hal ini juga didasarkan pada bentuk struktur istilah namun mencakup penyesuaian berdasarkan bentuk ujung depan struktur istilah berjangka VIX. Skala pengukur juga dinormalisasi pada skala -10 sampai 10, dengan sebagian besar nilai jatuh antara -2 dan 2 dan zona netral pada -0,5. - Nilai positif untuk ZIV Bias mengindikasikan sinyal beli untuk ZIV, sementara nilai negatif mengindikasikan sinyal sell untuk ZIV. Lebih jauh lagi pada Indikator VXX Bias VXX Bias memberikan pandangan holistik tentang kekuatan directional VXX, dan dapat dikonseptualisasikan sebagai angin sakal atau angin puyuh untuk keamanan. Hal ini ditentukan oleh hasil imbal dari masa depan VIX berjangka pertama dan kedua (pelajari lebih lanjut tentang hasil gulungan di buku elektronik kami) bersamaan dengan masukan momentum dan perubahan keadaan. Nilai gauge berada pada skala dari -10 sampai 10, dengan pembacaan yang lebih negatif menunjukkan bias negatif yang lebih kuat (headwind), dan bacaan yang lebih positif yang mengindikasikan adanya bias positif (tailwind). Rentang pengukurnya mencakup 4 dan -4 standar deviasi nilai sejak Maret 2004. Oleh karena itu, umumnya Anda dapat mengharapkan pembacaan untuk Bias VXX berada di antara -3 dan 3. Secara historis, ada kesenjangan yang sangat lebar antara bulan kedua dan kedua VIX futures. Menyebabkan pembacaan ekstrim. Di sisi negatif indikator VXX Bias, terendahnya -5, terakhir pada bulan Maret 2012 ketika bulan depan VIX futures berada di 16.15 dan bulan kedua naik di level 21.6. Di sisi positif alat ukur tersebut memiliki pembacaan di atas 10, terutama pada bulan Oktober 2008 ketika bulan depan berada di 64 dan bulan kedua adalah 42,9. Masing-masing pembacaan ekstrem tersebut diterjemahkan ke dalam gerakan terarah yang sangat kuat untuk VIX ETPs, dan suatu hari nanti kita dapat melihatnya lagi. Karena VXX adalah kebalikan dari dana XIV dan SVXY, perkiraan VXX Bias berlaku untuk sekuritas tersebut juga, namun negatifnya perlu diubah menjadi positif atau sebaliknya. Dokumentasi lebih lanjut tentang hasil acktested menggunakan strategi VXX Bias tersedia di posting ini. ------------ Hipotesis dan Simulated Performance Disclaimer Hasilnya didasarkan pada hasil kinerja simulasi atau hipotetis yang memiliki keterbatasan inheren tertentu. Tidak seperti hasil yang ditunjukkan dalam catatan kinerja aktual, hasil ini tidak mewakili perdagangan aktual. Juga, karena perdagangan ini belum benar-benar dijalankan, hasil ini mungkin kurang atau terlalu diimbangi dampaknya, jika ada, faktor pasar tertentu, seperti kurangnya likuiditas. Simulasi atau hipotetis program perdagangan pada umumnya juga tunduk pada kenyataan bahwa mereka dirancang dengan manfaat dari belakang. Tidak ada perwakilan yang dibuat bahwa setiap akun akan atau mungkin akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan. Hasil backtest tidak menjelaskan biaya yang terkait dengan komisi perdagangan atau biaya langganan. Perbedaan kinerja tambahan pada backtests timbul dari metodologi penggunaan nilai penutupan ET 4:00 pm untuk XIV, VXX, dan ZIV sebagai perkiraan harga perdagangan untuk indikator yang memerlukan VIX dan VIX futures untuk menetap pada pukul 4:15 pm ET.- 1998: Volume 7 , No 5 Menggunakan Volatilitas Untuk Memilih Strategi Opsi Opsi Terbaik Oleh David Wesolowicz dan Jay Kaeppel Option trading adalah permainan probabilitas. Salah satu cara terbaik untuk menempatkan peluang di sisi Anda adalah dengan memperhatikan volatilitas dan menggunakan informasi tersebut dalam memilih strategi trading yang tepat. Ada banyak strategi perdagangan opsi yang berbeda untuk dipilih. Sebenarnya, salah satu keuntungan utama dari opsi perdagangan adalah Anda dapat merancang posisi untuk melihat prospek pasar sedikit pun, turun sedikit, banyak, turun banyak, atau bahkan tidak berubah selama periode waktu tertentu. Ini menawarkan fleksibilitas lebih banyak kepada pedagang daripada sekedar stok yang panjang atau pendek. Salah satu kunci penting untuk kesuksesan perdagangan opsi adalah mengetahui apakah kenaikan atau penurunan volatilitas akan membantu atau menyakiti posisi Anda. Beberapa strategi hanya boleh digunakan bila volatilitas rendah, yang lain hanya bila volatilitasnya tinggi. Penting untuk terlebih dahulu memahami apa itu volatilitas dan bagaimana mengukur apakah sekarang tinggi atau rendah atau di antara keduanya, dan kedua mengidentifikasi strategi yang tepat untuk digunakan mengingat tingkat volatilitas saat ini. Apakah Volatilitas Tinggi atau Rendah Sebelum melanjutkan, mari kita definisikan beberapa istilah dan jelaskan apa yang kita maksud saat kita membicarakan ketidakstabilan dan bagaimana cara mengukurnya. Harga opsi apapun terdiri dari nilai intrinsik jika di-the-money, dan time premium. Sebuah opsi call adalah in-the-money jika harga strike option di bawah harga saham yang mendasarinya. Opsi put adalah in-the-money jika opsi strike price berada di atas harga underlying stock. Premi waktu adalah beberapa jumlah di atas dan di luar nilai intrinsik dan pada dasarnya mewakili jumlah yang dibayarkan kepada penulis opsi tersebut untuk mendorongnya untuk menanggung risiko penulisan opsi tersebut. Opsi out-of-the-money tidak memiliki nilai intrinsik dan hanya terdiri dari premi waktu. Tingkat premi waktu dalam harga opsi merupakan faktor penting dan terutama dipengaruhi oleh tingkat volatilitas saat ini. Dengan kata lain, secara umum, semakin tinggi tingkat volatilitas pasar saham atau futures tertentu, semakin banyak premi akan ada pada harga opsi pasar saham atau futures. Sebaliknya, semakin rendah volatilitas semakin rendah premi waktu. Jadi jika Anda membeli opsi, idealnya Anda ingin melakukannya saat volatilitas rendah yang akan menghasilkan pembayaran yang relatif lebih rendah untuk opsi daripada jika volatilitas tinggi. Sebaliknya, jika Anda menulis pilihan, Anda biasanya ingin melakukannya saat volatilitas tinggi sehingga memaksimalkan jumlah premi waktu yang Anda terima. Volatilitas Tersirat Ditetapkan Nilai volatilitas tersirat untuk opsi yang diberikan adalah nilai yang perlu dimasukkan ke model penentuan harga opsi (seperti model BlackScholes yang terkenal) untuk menghasilkan harga pasar saat ini dari opsi mengingat variabel lain (harga dasar , Hari sampai kadaluarsa, suku bunga dan selisih antara harga strike option dan harga underlying security) diketahui. Dengan kata lain, volatilitas ini tersirat oleh harga pasar saat ini untuk opsi yang diberikan. Ada beberapa variabel yang bisa dimasukkan ke dalam model penetapan harga opsi untuk sampai pada volatilitas tersirat dari opsi yang diberikan: Harga saat ini dari keamanan yang mendasari Harga strike dari opsi yang dianalisis Tingkat suku bunga saat ini Jumlah hari sampai opsi berakhir Harga sebenarnya dari pilihan Elemen A, B, C dan D dan E adalah variabel yang diketahui. Dengan kata lain, pada suatu titik tertentu, seseorang dapat dengan mudah mengamati harga yang mendasari, harga pemogokan untuk opsi yang dipermasalahkan, tingkat suku bunga saat ini dan jumlah hari sampai opsi berakhir dan harga pasar aktual opsi . Untuk menghitung volatilitas tersirat dari opsi yang diberikan, kami melewati elemen A sampai E ke model opsi dan memungkinkan model penentuan harga opsi untuk dipecahkan untuk elemen F, nilai volatilitas. Diperlukan komputer untuk membuat perhitungan ini. Nilai volatilitas ini disebut volatilitas tersirat untuk pilihan itu. Dengan kata lain, volatilitas inilah yang tersirat oleh pasar berdasarkan harga sebenarnya dari opsi tersebut. Misalnya, pada 81898 opsi IBM September 1998 130 Call diperdagangkan pada harga 4,62. Variabel yang diketahui adalah: Harga saat ini dari keamanan yang mendasarinya 128.94 Harga strike dari opsi yang dianalisis 130 Suku bunga saat ini 5 Jumlah hari sampai opsi berakhir 31 Harga pasar aktual dari opsi 4.62 Volatilitas. Variabel yang tidak diketahui yang harus dipecahkan adalah elemen F, volatilitas. Dengan variabel yang tercantum di atas, volatilitas 32,04 harus dihubungkan ke elemen F agar model penetapan harga opsi menghasilkan harga teoritis yang sama dengan harga pasar aktual sebesar 4,62 (nilai 32,04 ini hanya dapat dihitung dengan melewatkan variabel lain Menjadi model penentuan harga opsi). Dengan demikian, volatilitas tersirat untuk IBM September 1998 130 Call adalah 32,04 pada penutupan di 81898. Volatilitas Tersirat Untuk Keamanan yang Diberikan Sementara setiap opsi untuk pasar saham atau berjangka tertentu mungkin diperdagangkan pada tingkat volatilitasnya sendiri, maka dimungkinkan untuk Secara objektif sampai pada satu nilai untuk disebut sebagai nilai volatilitas rata-rata yang tersirat untuk pilihan keamanan tertentu untuk hari tertentu. Nilai harian ini kemudian dapat dibandingkan dengan kisaran historis dari nilai volatilitas tersirat untuk keamanan tersebut untuk menentukan apakah pembacaan arus ini tinggi atau rendah. Metode yang paling disukai adalah menghitung rata-rata volatilitas rata-rata dari panggilan online dan menetapkan bulan kedaluwarsa terdekat yang memiliki setidaknya dua minggu sampai kadaluwarsa, dan menyebutnya sebagai volatilitas tersirat untuk pasar tersebut. Misalnya, jika pada tanggal 1 September, IBM melakukan perdagangan pada level 130 dan volatilitas tersirat untuk Sep 130 Call dan Sep 130 Put masing-masing adalah 34,3 dan 31,7, maka seseorang dapat secara obyektif menyatakan bahwa volatilitas IBM menyiratkan sama dengan 33 ((34,3 31,7) 2 ). Konsep Volatilitas Relatif Konsep Relatif Volatilitas peringkat memungkinkan pedagang untuk secara obyektif menentukan apakah volatilitas tersirat saat ini untuk pilihan saham atau komoditas tertentu tinggi atau rendah secara historis. Pengetahuan ini adalah kunci dalam menentukan strategi trading terbaik untuk diterapkan demi keamanan tertentu. Metode sederhana untuk menghitung Volatilitas Relatif adalah dengan mencatat pembacaan tertinggi dan terendah dalam volatilitas tersirat untuk opsi sekuritas yang diberikan selama dua tahun terakhir. Perbedaan antara nilai tercatat tertinggi dan terendah kemudian dapat dipotong menjadi 10 kenaikan, atau desil. Jika volatilitas tersirat saat ini berada di titik terendah, maka Volatilitas Relatif adalah 1. Jika volatilitas tersirat saat ini berada dalam desil tertinggi maka Relatif Volatilitas adalah 10. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk membuat tekad yang obyektif mengenai apakah volatilitas opsi tersirat saat ini Tinggi atau rendah untuk keamanan tertentu. Pedagang kemudian dapat menggunakan pengetahuan ini untuk menentukan strategi trading mana yang akan digunakan. Gambar 1 Volatilitas Rendah Sistem Cisco Seperti yang dapat Anda lihat pada Gambar 1 dan 2, volatilitas tersirat untuk setiap keamanan dapat berfluktuasi secara luas selama periode waktu tertentu. Pada Gambar 1 kita melihat bahwa volatilitas tersirat saat ini untuk Sistem Cisco adalah sekitar 36 dan pada Gambar 2 kita melihat bahwa volatilitas tersirat untuk Bristol Myers adalah sekitar 33. Berdasarkan nilai mentah, volatilitas tersirat ini kira-kira sama. Namun, karena Anda dapat melihat volatilitas untuk Sistem Cisco berada pada titik terendah dari rentang historisnya sendiri sementara volatilitas tersirat untuk Bristol Myers sangat dekat dengan tingkat akhir dari rentang historisnya sendiri. Pedagang opsi cerdas akan mengenali fakta ini dan akan menggunakan strategi perdagangan yang berbeda untuk opsi perdagangan pada kedua saham ini (lihat Gambar 4 dan 5). Gambar 3 menunjukkan peringkat harian tingkat volatilitas tersirat saat ini untuk beberapa saham dan pasar berjangka. Seperti yang Anda lihat, tingkat volatilitas tersirat mentah bisa sangat bervariasi. Namun, dengan membandingkan nilai mentah untuk setiap saham atau pasar berjangka dengan kisaran volatilitas historis untuk pasar saham atau berjangka yang diberikan, seseorang dapat mencapai Relative Volatility Rank antara 1 dan 10. Setelah Relative Volatility Rank untuk saham tertentu atau Pasar berjangka didirikan pedagang kemudian dapat melanjutkan ke Gambar 4 dan 5 untuk mengidentifikasi strategi mana yang tepat untuk digunakan pada saat ini, dan sama pentingnya, strategi mana yang harus dihindari. Gambar 3 Sumber: Opsi Pro oleh Essex Trading Co. Ltd. Relatif VolatilitasTrading Strategy Reference Table Relative Volatility Rank (1-10) Sumber: Option Pro oleh Essex Trading Co. Ltd. Pertimbangan dalam Memilih Strategi Opsi Trading Volatilitas Terincang Saat Ini dan Rasio Volatilitas Relatif MdashIf Relatif Volatilitas (dalam skala 1 sampai 10) rendah untuk keamanan tertentu, pedagang harus fokus pada strategi membeli premium dan harus menghindari pilihan penulisan. Sebaliknya, ketika Volatilitas Relatif tinggi, pedagang harus fokus pada strategi penjualan premium dan harus menghindari pilihan pembelian. Metode penyaringan sederhana ini merupakan langkah awal yang penting dalam menghasilkan uang dalam opsi dalam jangka panjang. Cara terbaik untuk menemukan perdagangan yang baik adalah dengan terlebih dahulu menyaring perdagangan yang buruk. Membeli premi ketika volatilitas tinggi dan menjual premi ketika volatilitas rendah adalah perdagangan dengan probabilitas rendah, karena mereka langsung melawan Anda. Menghindari perdagangan dengan probabilitas rendah ini memungkinkan Anda berfokus pada perdagangan yang memiliki probabilitas menghasilkan uang yang jauh lebih besar. Pemilihan perdagangan yang tepat adalah faktor yang paling penting dalam pilihan perdagangan secara menguntungkan dalam jangka panjang. Seperti yang dapat Anda lihat dalam grafik volatilitas tersirat yang ditunjukkan pada Gambar 1 dan 2, volatilitas opsi tersirat dapat berfluktuasi secara luas dari waktu ke waktu. Pedagang yang tidak menyadari apakah volatilitas opsi saat ini tinggi atau rendah tidak tahu apakah mereka membayar terlalu banyak untuk opsi yang mereka beli, atau menerima terlalu sedikit untuk opsi yang mereka tulis. Ini kurangnya pengetahuan kritis biaya kehilangan pedagang pilihan dolar yang tak terhitung jumlahnya dalam jangka panjang. David Wesolowicz dan Jay Kaeppel adalah co-pengembang perangkat lunak Option Pro trading. Mr Wesolowicz adalah Presiden Essex Trading Company dan merupakan pedagang lantai di Chicago Board Options Exchange selama sembilan tahun. Mr Kaeppel adalah Direktur Penelitian di Essex Trading Co dan merupakan penulis The PROVEST Option Trading Method dan The Four Kesalahan Terbesar dalam Option Trading. Essex Trading Company terletak di 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187. Telepon dapat dihubungi melalui telepon di 800-726-2140 atau 630-682-5780, melalui fax di 630-682-8065, atau melalui e- Mail di essextraol Anda juga dapat mengunjungi situs web mereka, essextrading CRB TRADER diterbitkan dua bulanan oleh Biro Riset Komoditi, 209 West Jackson Boulevard, Lantai 2, Chicago, IL 60606. Salinan hak cipta 1934 - 2002 CRB. Seluruh hak cipta. Dilarang mereproduksi dengan cara apapun, tanpa persetujuan dilarang. CRB percaya bahwa informasi yang terdapat dalam artikel yang muncul di CRB TRADER dapat diandalkan dan setiap usaha dilakukan untuk memastikan ketepatan. Penerbit menolak tanggung jawab atas fakta dan pendapat yang terkandung di sini. Grafik Reli berdasar volatilitas. Hey there, Protrader Pada artikel ini saya ingin menyajikan tangga lagu Renko, yang sangat berbeda dari apa yang hampir setiap pemula pelajari. Jenis bagan yang paling umum adalah grafik candlestick dan bar. Juga grafik garis dan padat cukup mudah ditemukan di berbagai platform dan sumber data. Tapi ketika sampai pada jenis grafik lainnya, banyak pedagang tidak tahu apa lagi yang ada. Kebanyakan pemula, jika tidak semua dari mereka, belajar chart candlestick dan sangat sering dasar Price Action and Technical Analysis. Mereka mulai terbiasa dengan sumbu, tubuh, rentang, posisi dan makna lilin tradisional yang ditemukan di Jepang. Sebenarnya, tangga lagu Renko telah diperkenalkan pertama kali di Jepang juga, tapi tidak pernah menjadi begitu populer. Fakta pertama yang sangat penting yang mungkin membingungkan Anda adalah bahwa bagan Renko pada dasarnya tidak menggunakan waktu sebagai faktor. Setiap kotak sama dalam hal tinggi dan lebar, dan yang terpenting adalah fixed pips range dari Open. Ada juga kemungkinan untuk menampilkan kotak dalam hal kisaran HighLow, tergantung pengaturannya. Jadi, satu kotak terbuka segera setelah ditutup sebelumnya, dan tutup setelah beberapa pips dilewati. Oleh karena itu, tergantung pada volatilitas saat ini, satu kotak dapat dibentuk dalam beberapa menit, beberapa jam atau hanya dalam sekejap mata saat data penting dilepaskan. Jika Anda menetapkan nilai kotak menjadi 5 pips, maka masing-masing kotak akan berada tepat 5 pips dan tidak masalah jika berada di malam hari atau di tengah tumpang tindih. Oleh karena itu dua hari atau sesi yang berbeda mungkin memiliki jumlah batu bata yang berbeda karena perbedaan volatilitas. Hari yang tenang, seperti hari libur Senin di Forex, mungkin hanya ada beberapa kotak, sementara pada hari Jumat pertama ketika Non-Farm Payroll dilepaskan, mungkin ada selusin atau lebih. Mengidentifikasi pola teknikal pernah jadi lebih mudah. ​​Renko chart berbeda dengan chart candlebar terutama karena tidak ada waktu tapi juga tidak ada sumbu. Jenis grafik ini tidak memiliki sumbu sama sekali (dalam versi standar) dan menunjukkan pergerakan harga hanya jika melebihi kisaran tertentu, namun ada alasan bagus untuk itu. Hanya menampilkan gerakan berarti memungkinkan Anda untuk menyaring semua kebisingan, sehingga Anda dapat bereaksi hanya ketika pasar menunjukkan tanda-tanda memilih arah tertentu. Menyeka sebagian besar kebisingan membuat lebih mudah untuk mengetahui tren apa yang berlaku dan di mana tingkat teknis utama ditempatkan. Banyak sumber menyatakan bahwa Analisis Teknis dan pola ayunan berlaku untuk grafik Renko dan juga bagan umum. Beberapa trader menggunakan indikator teknikal seperti Moving Average dengan Renko untuk mengkonfirmasi trend atau reversal. Trading dengan grafik Renko memiliki beberapa keunggulan spesifik dibandingkan grafik tradisional OHLC, dan itu adalah prediktabilitas. Ini tidak berarti bahwa lebih mudah untuk mengatakan apakah harga naik atau turun, tapi Anda akan bisa tahu kapan dan sinyal apa yang mungkin terjadi. Dalam kasus candlesticks atau bar Anda tidak dapat memastikan apakah candlebar akan bullish atau bearish sampai ditutup. Dalam kasus Renko Anda memiliki kondisi ketat yang harus dipenuhi untuk menginduksi perubahan tertentu. Pada gambar di bawah ini Anda bisa melihat posisi yang ditempatkan 31 pips di atas titik penutupan batu bata terakhir - untuk memicu harga perdagangan perlu menambahkan 2 kotak ke atas ke grafik kita menciptakan pola pembalikan yang cukup umum. Stop Loss kami 21 pips lebih rendah karena dua batu bata merah, jika mereka datang berikutnya, akan menggaruk rencana kita. Kerugian Beberapa con tertentu dari gaya grafik seperti itu adalah Anda tidak dapat melihat pergerakan harga. Anda tidak melihat dinamika dan kontra-gerakan lebih kecil dari nilai yang telah ditentukan sebelumnya. Cara mengatur nilai Renko Beberapa trader merekomendasikan untuk menggunakan indikator Average True Range untuk menentukan nilai Renko yang valid pada titik waktu tertentu. Kedengarannya seperti ide bagus, namun tetap tidak jelas seberapa sering kita harus memperbarui nilai batu bata dan bagaimana pengaruhnya terhadap kinerja sistem kita. Juga akan menurunkan makna faktor volatilitas dimana Renko chart kita berbasis. Tentu saja Anda harus mendasarkan entah bagaimana pada instrumen volatilitas apakah itu indeks saham, pasangan FX atau futures komoditas. Tapi nampaknya tidak baik mengubah nilai batu bata terlalu sering, tapi akan lebih baik menyesuaikannya dengan sistem perdagangan dan cakrawala waktu. Tentunya, tabel Renko tidak mengandung faktor waktu, namun pergerakan harga masih butuh waktu. Jadi jika Anda ingin berdagang dengan cepat, Anda bisa mempertimbangkan 3 pipepoint Renko, untuk intraday 5 pips juga nampaknya legit. Untuk swing trader 5 atau bahkan 10 akan bagus. Mencari nilai kotak yang bagus, Anda perlu mempertimbangkan fakta, nilai yang terlalu rendah akan menunjukkan ayunan kecil (terlalu banyak noise), namun bila Anda menetapkan nilai terlalu tinggi, beberapa ayunan utama mungkin terlihat seperti yang kecil. Karena itu, cari emas berarti terlihat bagus. Meskipun demikian, jenis grafik Renko nampaknya menarik dan membutuhkan banyak penelitian sebelum trader menggunakannya dengan benar. Jika Anda yakin bahwa volatilitas adalah bagian penting dari perdagangan, maka Anda akan menemukan alat ini menarik dengan pasti. Perjanjian Program Referral Referral Program Agreement (selanjutnya disebut Perjanjian, Referral Agreement) dibuat antara PTMC (selanjutnya disebut Perusahaan) dan Mitra Referal (selanjutnya disebut Mitra Rujukan atau Mitra). Syarat dan ketentuan dari Perjanjian ini mengikat bagi Perusahaan dan Mitra Rujukan. Perjanjian ini berisi semua persyaratan dan ketentuan yang mengatur hubungan antara Perusahaan dan Mitra Rujukan. Perjanjian akan mulai berlaku segera setelah Rujukan mendaftar di situs resmi PTMC dan akan tetap berlaku sampai berakhirnya Persetujuan ini. Harap dicatat bahwa Perusahaan berhak untuk merevisi, mengubah, mengubah atau menghapus klausul Perjanjian setiap saat atas kebijakannya sendiri. Harap periksa syarat dan ketentuan secara berkala dari Perjanjian ini di situs Perusahaan. Perusahaan berhak menolak pendaftaran setiap entitas atau orang dalam program Rujukan PTMC termasuk jika entitas tersebut adalah orang yang diduga melakukan tindakan penipuan atas kebijakannya sendiri. 1. Ketentuan Umum 1.1. Perusahaan dan Mitra Rujukan setuju dan menerima kewajiban berdasarkan Perjanjian. 1.2. Mitra Rujukan melakukan hak dan kewajiban yang ditetapkan selanjutnya. Mitra Rujukan setuju untuk mengakuisisi pengguna ke Perusahaan yang bertindak atas namanya. 1.3. Mitra Rujukan mengakui bahwa semua pengguna yang diakuisisi oleh Perusahaan adalah Klien Perusahaan. 1.4. Perjanjian ini ditulis dalam bahasa Inggris. Perusahaan dapat memberikan terjemahan dengan Perjanjian ini ke dalam bahasa yang dibutuhkan sesuai permintaan. Versi bahasa Inggris dari Perjanjian ini harus menjadi hal yang penting sebelumnya. Terjemahannya bisa diberikan hanya untuk kenyamanan orang lain. 1.5. Untuk menjadi Mitra Referal, pengguna harus: 1.5.1. Mendaftar di website Perusahaan PROTRADER.ORG. 1.5.2. Setelah pendaftaran di situs resmi PTMC, Referral Partner menerima link referral unik yang tersedia di profil pengguna. 1.6. Perusahaan berhak meminta konfirmasi atas informasi yang diberikan oleh Referral Partner selama pendaftaran. 1.6.1. Bila informasi yang diberikan oleh Mitra Referal selama pendaftaran berubah, Mitra Referal harus memberi tahu Perusahaan tentang modifikasi tersebut dan meminta Perusahaan untuk memperbarui data. 1.7. Setelah Mitra Rujukan menerima persyaratan dan ketentuan Perjanjian, heshe berhak untuk: 1.7.1. Melakukan kampanye iklan untuk kepentingan Perusahaan. 1.7.2. Perkenalkan kampanye pemasaran dan periklanan dengan tujuan untuk mendapatkan Klien baru ke Perusahaan, dengan ketentuan bahwa peristiwa tersebut sah di negara tempat mereka dijalankan. 1.7.3. Berikan informasi yang dibutuhkan kepada Klien kepada Perusahaan, termasuk informasi kontak Perusahaan, serta kondisi umum layanan yang diberikan. 1.7.4. Mitra Rujukan berhak menggunakan materi promosi yang disediakan oleh perwakilan Perusahaan, yaitu: spanduk, tautan teks, halaman arahan, dll. Mitra Rujukan dapat menggunakan spanduk dengan logo Perusahaan yang disediakan oleh PTMC dan juga link rujukan pribadinya. 2. Hak dan kewajiban Mitra Rujukan 2.1. Dengan mendaftar di situs resmi PTMC, Referral Partner mengkonfirmasikan bahwa heshe menerima semua syarat dan ketentuan yang ditetapkan dalam Perjanjian ini. Mitra Rujukan mengakui fakta bahwa Perusahaan memiliki hak untuk mengubah persyaratan dan ketentuan Perjanjian secara sepihak. 2.2. Mitra Rujukan setuju untuk mengakuisisi Klien baru kepada Perusahaan sesuai dengan persyaratan dan ketentuan yang ditetapkan oleh Perusahaan. 2.3. Mitra Rujukan menerima persyaratan dan ketentuan mengenai penarikan dana dan komisi yang dibebankan dalam Perjanjian Klien. 2.4. Dilarang kepada Mitra Rujukan untuk menggunakan metode penipuan apa pun, seperti mengancam, memeras, dll untuk menarik Klien baru ke Perusahaan. 2.5. Partner Referral berkewajiban untuk berkenalan dengan layanan yang diberikan oleh Perusahaan sendiri dan menginformasikan kepada Klien yang telah diperolehnya untuk mendapatkan perubahan penting pada waktunya. 2.6. Partner Referral berkewajiban untuk memperingatkan Klien tentang risiko perdagangan mata uang di pasar valuta asing. 2.7. Partner Referral berkewajiban untuk memecahkan masalah yang mungkin dihadapi Klien saat melakukan trading di pasar valuta asing. Jika Mitra Referral tidak dapat menyelesaikan masalah yang disebutkan di atas sendiri, Mitra Rujukan wajib menghubungi Perusahaan dan mewakili rincian yang diperlukan. 2.8. Mitra Rujukan tidak memberikan rekomendasi atau saran kepada Klien terkait dengan operasi perdagangan di pasar. Perusahaan tidak bertanggung jawab atas konsekuensi rekomendasi dan saran tersebut 2.9. Partner Referral tidak diizinkan untuk melakukan operasi perdagangan atas rekening Klien yang dia dapatkan. 2.10. Dilarang kepada Rekan Referral untuk mendapatkan pendapatan rujukan dari rekeningnya sendiri dan akun yang dimiliki oleh kerabat dekatnya jika pasangan tersebut adalah orang perseorangan maupun dari rekening pribadi pendiri atau rekening kerabat dekat mereka jika pasangannya Badan hukum 2.11. Jika terdeteksi bahwa Mitra Rujukan menggunakan dokumen pihak ketiga dengan tujuan mendapatkan pendapatan rujukan, Perusahaan berhak memblokir semua akun tersebut termasuk akun pribadi Mitra Rujukan ini tanpa hak perpanjangan lebih lanjut. 2.12. Mitra Rujukan tidak boleh mengungkapkan informasi yang diterima dari Perusahaan selama masa kerjasama dan data yang termasuk dalam Perjanjian ini kepada pihak ketiga manapun. 2.13. Dilarang kepada Mitra Rujukan untuk menggunakan jenis iklan berikut: 2.13.1. Iklan di situs web yang bertentangan dengan hukum negara tempat Mitra Rujukan berada. 2.13.2. Iklan di konten situs web yang bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, moralitas, ketertiban umum, niat baik, atau fitnah, agresif, cabul, menyinggung, kekerasan atau menghasut kekerasan, rasis atau xenofobia, atau secara umum yang melanggar hukum atau melanggar hak dan orang Fisik dan integritas moral. 2.13.3. Surat spam 2.13.4. Iklan dengan informasi palsu terkandung. 2.13.5. Iklan lain yang dapat mempengaruhi kredibilitas atau reputasi Perusahaan atau metode pemasaran lainnya yang tidak jujur. 2.14. Dilarang kepada Rekan Referral untuk mengatur hubungan moneter dengan Klien (termasuk menerima uang, pembayaran atau kartu perbankan, dll.). 2.15. Mitra Referral menyatakan dan menyetujui bahwa dia harus bertindak sesuai dengan semua undang-undang Anti Pencucian Uang yang berlaku. 2.16. Partner Referral berkewajiban memberi tahu Klien tentang kebutuhan untuk melindungi keamanan dan kerahasiaan informasi rekening dan login dan tentang keharusan untuk tidak mengungkapkan informasi tersebut kepada pihak ketiga manapun. Perusahaan tidak bertanggung jawab atas penggunaan informasi rekening Nasabah secara tidak sah oleh pihak ketiga. 2.17. Mitra Rujukan bertanggung jawab atas keakuratan formulir pendaftaran Klien dan keaslian data yang diberikan oleh Klien. 2.18. Mitra Rujukan memungkinkan Perusahaan untuk menggunakan informasi kontak yang diberikan selama pendaftaran, seperti alamat email dan informasi lainnya yang ditentukan untuk mengirimkan surat dan proposal. 2.19. Mitra Rujukan setuju bahwa Perusahaan dapat secara sepihak menghentikan dan mengubah syarat dan ketentuan Perjanjian tanpa penjelasan. 2.20. Mitra Rujukan tidak berhak untuk: menerbitkan komentar negatif (esai, surat) mengenai Perusahaan di surat kabar, majalah atau majalah berkala lainnya, blog, forum internet atau sumber daya web lainnya yang dapat mempengaruhi kredibilitas atau reputasi Perusahaan. Jika Mitra Rujukan menggunakan sumber dayanya sendiri untuk menarik klien ke Perusahaan, isi sumber daya web mengenai Perusahaan harus disetujui oleh Perusahaan. 2.21. Jika Perusahaan mendeteksi bahwa Mitra Rujukan telah terlibat dalam kegiatan yang dijelaskan dalam butir 2.20 dari Persetujuan ini, Perusahaan berhak menolak permintaan Rujukan Mitra untuk penarikan dana dan untuk memblokir akunnya, serta menginformasikan otoritas pengatur yurisdiksi Dari Mitra Rujukan 2.22. Dilarang kepada Mitra Rujukan untuk menggunakan merek PTMC dengan cara atau cara apa pun, termasuk namun tidak terbatas pada kata-kata PTMC yang dieja dengan cara apa pun yang mungkin (termasuk dengan kesalahan ketik, spasi, tanda, simbol atau dengan cara lain). Penggunaan merek PTMC yang dilarang tersebut mencakup penggunaan kata-kata seperti itu dalam iklan rujukan atau di bagian mana pun, di URL yang ditampilkan dan atau di URL tujuan. 2.23. Mitra Rujukan hanya berurusan dengan pihak ketiga sebagai klien Perusahaan. Mitra Rujukan tidak menggunakan nama Perusahaan, logo Perusahaan, dll. Di manapun, termasuk materi promosi, kop surat dan kartu nama, iklan dan publikasi tanpa persetujuan Perusahaan terlebih dahulu, kecuali perkara yang dijelaskan pada butir 1.8.4. Dari Perjanjian. 2.24. Mitra Rujukan harus menghormati kerahasiaan bisnis Perusahaan dan dilarang untuk mengungkapkan informasi rahasia atau informasi apapun yang terkait dengan bisnis Perusahaan selama lima tahun setelah penghentian atau pembatalan Perjanjian. 2,25. Mitra Rujukan menjamin kinerja yang tepat dari kewajiban tersebut di atas. 3. Hak dan kewajiban Klien yang diakuisisi 3.1. Seorang pengguna dianggap diperoleh oleh Referral Partner setelah terdaftar di situs resmi PTMC dengan mengikuti tautan unik dari Referral Partner. 3.2. Klien dianggap sebagai diakuisisi oleh Mitra Rujukan dengan syarat Klien sebelumnya tidak terdaftar sebagai klien Perusahaan. 3.3. Mitra Rujukan tidak berhak untuk merujuk kerabat dekatnya jika Mitra Rujukan adalah kerabat individu atau kerabat dekat pendiri jika Mitra Rujukan adalah badan hukum. Mitra Rujukan tidak berhak untuk merujuk akunnya sendiri. 3.4. Rekening yang dimiliki oleh Referral Partner dan yang dimiliki oleh kerabat dekatnya jika pasangannya adalah orang pribadi, juga rekening pribadi pendiri atau akun kerabat dekat mereka jika pasangan adalah badan hukum tidak dianggap sebagai Mitra Referal Telah mengakuisisi 3.5. Account yang terdeteksi untuk didaftarkan oleh Referral Partner sendiri untuk mendapatkan uang melalui cara yang tidak jujur ​​tidak boleh dianggap sebagai milik Mitra Referral. Jika terjadi pelanggaran persyaratan dan ketentuan, Perusahaan berhak untuk menghentikan Perjanjian dan untuk memblokir akun Mitra Rujukan. 3.6. Rekan Referral sendiri, kerabatnya atau pihak terafiliasi lainnya tidak akan dianggap sebagai Klien yang diperoleh oleh Rujukan Mitra. Jika ada data Mitra Rujukan bertepatan dengan data yang diberikan oleh Klien yang diakuisisi (seperti data ID, alamat, nomor telepon, alamat email, alamat IP, dsb.), Klien tersebut tidak boleh dianggap sebagai pihak yang diakuisisi dan Harus dihapus dari daftar Referral Partner. Dalam kasus seperti ini, pendapatan rujukan yang dikreditkan untuk Klien ini tidak akan dibayarkan. 3.7. Jika alamat IP Klien sama dengan Mitra Rujukan maka mereka dianggap berafiliasi dan pendapatan rujukan yang dikreditkan untuk Klien ini tidak akan dibayarkan. 4. Hak dan kewajiban Perusahaan 4.1. Jika Mitra Rujukan gagal melakukan kewajiban berdasarkan Perjanjian, Perusahaan berhak menghentikan Perjanjian ini. 4.2. Perusahaan berhak untuk mengambil tindakan hukum terhadap Mitra Rujukan jika Mitra Rujukan mencoba memanipulasi Perusahaan dan atau platform perdagangan Perusahaan dan juga menyalahgunakan Program Rujukan. Perusahaan berhak untuk menahan andor mengurangi pembayaran kepada Mitra Rujukan jika terjadi manipulasi dan penyalahgunaan tersebut. 4.3. Perusahaan berhak atas keputusannya sendiri untuk menolak pendaftaran entitas atau orang kepada Mitra Rujukan, termasuk jika entitas tersebut terlibat dalam kegiatan penipuan. 4.4. Jika Mitra Rujukan tampaknya termasuk dalam salah satu kategori yang dijelaskan dalam butir 4.3, Perusahaan berhak menghentikan Perjanjian dan mencekal akun Rujukan Mitra. 4.5. Jika kegiatan yang dilakukan oleh Rekan Referral bertentangan dengan hukum internasional, moralitas, ketertiban umum, itikad baik, maka Perusahaan berhak untuk menghentikan Perjanjian dan untuk mencekal akun Rujukan Mitra. 4.6. Perusahaan harus membayar pendapatan rujukan kepada Mitra Rujukan setelah Perusahaan menerima pembayaran atas lisensi perangkat lunak yang dibayarkan oleh Klien yang diakuisisi. 4.7. Perusahaan harus menyediakan perangkat lunak yang dibayarkan oleh pengguna yang diakuisisi setelah pembayaran dilakukan. 4.8. Perusahaan akan memungkinkan Klien untuk melakukan operasi perdagangan dengan menggunakan perangkat lunak PTMC dengan memberikan mereka login dan kata sandi ke terminal perdagangan. 4.9. Perusahaan menyimpan catatan semua operasi perdagangan yang dilakukan oleh Klien. 4.10. Jika Mitra Rujukan gagal melakukan kewajiban berdasarkan Perjanjian ini, Perusahaan berhak mengecualikan Klien dari daftar Klien yang diakuisisi oleh dia. 4.11. Perusahaan bertanggung jawab atas perhitungan pendapatan rujukan. Jika Mitra Rujukan ingin memeriksa penghitungannya, Mitra Rujukan dapat meminta Kliennya untuk memberikan pernyataan yang diperlukan. Perusahaan tidak memberikan Rujukan Referral dengan pernyataan pembayaran Klien. 4.12. Perusahaan setuju untuk membayar pendapatan rujukan kepada Mitra Rujukan sesuai dengan Lampiran 1 Perjanjian ini. 4.13. Perusahaan menentukan metode perhitungan pendapatan rujukan atas kebijakannya sendiri. 4.14. Jika pendapatan ditagih untuk akun yang diduga curang, Perusahaan berhak untuk membatalkan pendapatan dari akun tersebut dan mengecualikan Mitra Rujukan tersebut dari Program Rujukan. 4.15. Kedua belah pihak tidak bertanggung jawab atas kegagalan total atau sebagian untuk memenuhi kewajibannya jika terjadi kegagalan ini dari Tidus Allah (termasuk namun tidak terbatas pada kebakaran, gempa bumi dan bencana alam lainnya, perang atau operasi militer lainnya, blokade, pemerintah Peraturan dan keadaan luar biasa dan tidak dapat dihindari lainnya selain kontrol Partys). 4.16. Dalam keadaan di atas, Pihak yang tidak memenuhi kewajibannya wajib memberitahukan Pihak lainnya melalui pemberitahuan tertulis dalam waktu lima hari kerja sejak dimulainya dan penghentiannya. Lampiran 1. Perhitungan pendapatan rujukan Perusahaan harus membayar persentase Referral Partner dalam jumlah dari 10 sampai 30 dari pembayaran lisensi perangkat lunak yang dilakukan oleh Klien yang diperoleh oleh Rujukan Mitra. Setara dengan pendapatan rujukan di atas dihitung segera segera setelah klien yang diakuisisi membayar untuk perangkat lunak dan ditampilkan dalam profil pengguna Klien di situs resmi PTMC. Perusahaan harus membayar Rujukan Referral persentase tertentu dari 10 sampai 30 dari pembayaran lisensi perangkat lunak. Persentase ini ditentukan oleh jumlah Klien yang diperoleh Perusahaan oleh Mitra Rujukan. Persentase dihitung sesuai tabel yang dilampirkan di bawah ini. Pengkreditan pendapatan rujukan dilakukan setiap bulan dan dihitung dalam 10 hari pertama setiap bulan kalender. Pembayaran lainnya hanya mungkin terjadi jika Perusahaan dan Mitra Referral menyetujuinya dalam sebuah amandemen amandemen. Jumlah total persentase pendapatan Referral pengguna yang tertarik
Renko-chart-biner-options-strategy
Forex-trading-tips-youtube (2)