Ritel-forex-trader-score-victory

Ritel-forex-trader-score-victory

Formacja flagi forexpros
Prekyba Forex akmens
Ermes fornasier milano finanza forex


Life-of-forex-trader Aktualne prognozy forex Forex-trading-course-reviews Option-binary-options Estrategia forex sewa water slides Trading-strategy-with-macd

Penasihat Ahli MetaTrader Uang Terputus di Pasar (Pedagang Valuta Ritel) I8217m orang dalam industri Forex. Itulah yang terjadi saat Anda bekerja dalam bisnis selama hampir satu dekade. Saya mengenal eksekutif senior di selusin broker FX besar. Dan ya, itu datang dengan tunjangan besar. Nilai besar Today8217s adalah data yang sangat eksklusif pada posisi semua pedagang forex ritel di EURUSD selama 10 bulan. Anda mungkin telah menyaksikan ceramah saya tentang perdagangan sentimen dan bagaimana pedagang forex ritel adalah uang terbodoh di pasar. Itu bukan dakwaan Anda secara pribadi. Tapi, ini adalah dakwaan rata-rata perdagangan Joe di rumah. Dia membuat semua kesalahan klasik untuk memastikan dia dimakan oleh ikan hiu: Dia tidak tahu apa-apa tentang pasar keuangan Dia tidak memiliki strategi perdagangan yang Dia overleverages Ketika dia melakukan perdagangan, dia tidak suka menggunakan stop loss Yang terakhir benar-benar mengejutkan saya. Mungkin dia kadang-kadang menggunakan stop. Di lain waktu, mungkin dia tahu risiko kehilangan besar dalam perdagangan ini jadi, sekali ini saja, dia tidak akan menggunakan pemberhentian. Itu mungkin benar bagi semua orang yang membaca tulisan ini. Apa yang terjadi jika kita membandingkan trader yang memiliki perdagangan lama yang menggunakan stop loss terhadap mereka yang memiliki short trade. Inilah contoh dari data live untuk membuat semuanya lebih konkret. Pada tanggal 25 Juli 2014 pukul 17.00, ada 2.902 perdagangan individual yang dibuka di EURUSD di broker ini. Dari jumlah tersebut, 2.419 di antaranya panjang dan 483 pendek. Hanya 110 tiket dari 2.419 yang memiliki stop loss terpasang, yaitu 4,5 dari total pesanan panjang. 44 tiket dari 483 celana pendek memiliki stop loss, yaitu 9.2 Rumus saya cukup sederhana. Ambil persentase pesanan panjang dengan stop loss dan kurangi persentase order singkat dengan stop. 4.5-9.2 -4.7 Apa yang terjadi jika Anda melakukannya sepanjang waktu Pertanyaan sebenarnya di sini adalah apakah ini memprediksi sesuatu Lihatlah diagram ini. Anda tidak akan bisa memahami angka-angka di baliknya, tapi Anda bisa melihatnya. Hal yang paling dekat yang pernah Anda hadapi dalam garis lurus saat menganalisis data keuangan. Tingkat pengembalian rata-rata pada bar berikutnya sangat diprediksi oleh perbedaan persentase antara pedagang panjang dan pendek dengan menggunakan stop loss. Klik pada gambar sehingga Anda bisa melihat angka pada sumbu horizontal. Ketika saya menghitung angka antara -5 dan 5, seperti pada contoh, yang terjadi di bin 0. Sebuah nomor antara 5 dan 15 masuk dalam 10 bin, dan seterusnya. Setelah menghitung tempat sampahnya, langkah selanjutnya adalah bertanya pada 8220Apa yang rata-rata kembali di bar berikutnya untuk setiap bin8221 Bin 0 memiliki hasil rata-rata sekitar 0. 30 memiliki pengembalian yang sangat positif dan bin -30 memiliki tingkat yang sangat negatif kembali. Ini cukup sederhana, sungguh. Langkah selanjutnya adalah mengubah ini menjadi strategi trading. Saya agak sedikit terdepan, tapi saya ingin membagikan ini dengan pembaca karena hal itu sangat jelas. Jika Anda bekerja untuk dana perdagangan algoritmik dan ingin mendapatkan data Anda, kirimkan email ke infoonestepremoved. 7 responses December 10, 2014 Hi Shaun, saya menikmati cerita kecil dan temuan Anda, tapi saya merasa harus menambahkan komentar kecil tentang 8216 tentang penghentian stop8217. Komentar Anda tentang hanya 9,2 dari perdagangan individu telah berhenti berhenti ditempatkan adalah komentar yang sangat longgar, mengapa Karena begitu banyak pedagang telah menyadari banyak tipu daya dan berhenti berjalan sekarang, banyak orang menggunakan rintangan manual atau diam seperti saya. Anda harus satu individu yang sangat terampil dengan banyak informasi mengalir di dalam untuk menghentikan stop loss di server, menurut pendapat saya. Saya pikir tindakan FX terakhir malam mendukung baik menempatkan stoples manual yang bijaksana atau menjalankan akun yang besar. Poin pertama Anda 8216He tidak tahu apa-apa tentang pasar keuangan8217, apakah itu yang memberi umpan ke pasar ritel jika kita semua tahu tentang pasar keuangan akan ada ketidakseimbangan pedagang eceran yang terlalu banyak, dan itu sama sekali tidak akan diizinkan. 10 Desember 2014 Sebenarnya untuk menambahkan, fakta bahwa hanya ada sedikit pemberhentian yang ditempatkan di server membantu menjelaskan mengapa ada gerakan liar seperti itu, lonjakan dan berhenti berjalan seperti semalam dan beberapa tahun terakhir, dalam upaya untuk mendapatkan pesanan balasan yang terisi. Untuk senjata besar. Sentimen Trader Forex Rebound Lebih dari 96 pedagang forex ritel saat ini sedang lama berada di GBPJPY. Pasar sepihak seperti itu merupakan bencana mutlak dalam pembuatannya. Ini juga membuat tren perdagangan yang cemerlang. Apa artinya ini Semua orang di industri ini menganggap pedagang forex ritel sebagai uang bodoh. Pialang sangat mengandalkan pemasaran dan pengungkitan untuk menarik pelanggan baru, yang sebagian besar tidak tahu apa yang mereka lakukan. Membaca buku yang terbuka tentang perdagangan kelompok ini menawarkan wawasan unik tentang emosi perdagangan mentah. CFTC tidak sering datang dengan peraturan yang saya suka, tapi satu pengecualian utama adalah mereka memerlukan broker forex untuk mempublikasikan profitabilitas klien mereka. Laporan pada kuartal tertentu menunjukkan setidaknya 60 klien kehilangan uang dalam periode 3 bulan yang diberikan. Saya dapat memberitahu Anda dari pengalaman saya sebagai broker bahwa hampir semua akun ditutup dalam waktu 9 bulan sejak pembukaan karena kerugian. Pedagang eceran pantas mendapat reputasi sebagai pecundang yang bisa diandalkan. Hampir semua orang melihat grafik GBPJPY saat ini dan taruhan akan naik. Ketika saya melihatnya, saya tidak dapat membantu tapi berpikir bahwa ini sudah lama terlambat untuk koreksi. Tentu saja aku tidak yakin bahwa itu akan terjadi. Penampilannya sendiri membuatku tercekik. Mengetahui bahwa pasar sangat sepihak, bagaimanapun, membuat saya tidak memperhatikan bagan. Mekanisme pasar jauh lebih penting untuk dipahami daripada analisis teknis. 96 dari uang bodoh telah memilih arahannya. Itu semua yang perlu Anda ketahui. Bagaimana kerja meremas panjang atau pendek Let8217s mengambil contoh GBPJPY kita saat ini. 96 pedagang yang terlibat dalam perdagangan ini panjang dengan rata-rata mengambang kehilangan 241 pips. Masuk ke pikiran trader ini. Mereka tidak mengharapkan perdagangan ini menguntungkan. Mereka berharap dan berdoa agar pasar berbalik sekitar 241 pips sehingga mereka tidak perlu rugi. Beberapa dari mereka melihat kerugian yang sangat besar ini dan mulai menjadi gugup. Beberapa mungkin terlalu terpuruk dan terpaksa menjual perdagangan mereka yang rugi. Terlepas dari penyebabnya, turunnya harga dimulai karena beberapa trader menutup hutang dengan menjual. Tekanan jual mendorong harga turun lebih jauh, yang menyebabkan lebih banyak rasa sakit untuk sisa rindu. Situasi seperti ini biasanya menghasilkan tren harga yang kuat dan menurun. Mengapa saya salah 96 pedagang eceran dengan GBPJPY panjang, tapi hanya 3 pedagang eceran yang benar-benar memiliki perdagangan GBPJPY. Pedagang eceran tidak banyak terlibat dalam pasangan ini. Ada kemungkinan mereka bisa memilih untuk mengalokasikan kembali porsi perdagangan terbuka mereka menjadi GBPJPY. Jika ini terjadi, harga mungkin bisa naik kembali ke tingkat impas pada open rindu. Saya pribadi melihat ini sangat tidak mungkin. Apa yang saya lakukan tentang hal itu, saya mengalihkan fokus mata uang saya ke akun pengujian langsung. Strategi pembuatan pasar saya bergantung pada saya secara eksplisit memilih arahannya. Sementara saya merasa yakin dengan arah jangka panjang EURUSD, saya tidak dapat merasa jika perdagangan tersebut terlalu berlebihan. Versi CFTC dari Sentimen Trader adalah Komitmen Pedagang. Mereka menunjukkan rekor baru celana pendek Euro spekulatif sementara laporan forex ritel menunjukkan sedikit bias bearish. Perdagangan tidak benar. Ini tentang dolar yang benar versus dolar yang harganya mahal bila Anda salah. Saya memindahkan perdagangan saya ke tempat saya merasa lebih percaya diri tentang arah jangka menengah, yang dalam kasus ini secara eksklusif adalah GBPJPY. Saya akan meninggalkan EURUSD terbuka dan USDJPY saya sendiri dengan harapan mereka benar-benar benar. Sentimen USDJPY sesuai dengan sentimen GBPJPY dan EURUSD dipastikan masih bullish. Rencananya adalah memfokuskan kembali perhatian saya pada prospek yang lebih baik dan membiarkan perdagangan lainnya berjalan sesuai rencana. Dimana saya bisa melacak sentimen trader DailyFX, lengan penelitian FXCM, menawarkan alat yang disebut Speculative Sentiment Index. Mereka mempublikasikan hasilnya sekali per minggu pada hari Kamis sebagai rasio rindu terhadap celana pendek. 3: 1 umumnya dianggap ekstrem. Bila 75 pedagang panjang dan 25 pendek, rasionya adalah 3: 1. Angka positif menyiratkan pergerakan masa depan ke arah yang berlawanan 8211 turun. Angka negatif menunjukkan bahwa harga cenderung meningkat. MyFXBook juga menerbitkan alat yang sama, berharap mereka menyebutnya Community Outlook. Saya lebih memilih jumlah mereka karena berbagai alasan, tapi terutama karena update setiap menit. Posisi trader secara umum bergeser perlahan dari waktu ke waktu. Meskipun demikian, senang mengetahui bahwa Anda berurusan dengan informasi terkini. Tinggalkan Balasan Batalkan replycareer sebagai trader FX profesional untuk hedge fund, bank, dan lain-lain. Saya memiliki masalah berikut yang telah saya kembangkan sebelum beberapa tahun yang lalu. Pada dasarnya, tidak ada pekerjaan untuk pedagang eceran FX yang sukses, nampaknya Anda tidak dapat mengikuti jalur aktivitas ini jika Anda ingin melakukan ini sebagai penghasilan dari institusi. Saya tidak tahu bagaimana para pedagang di bank sampai di sana dan apa aktivitas sebenarnya mereka tapi saya mengundang Anda untuk membuktikan bahwa saya berbeda. Inilah pertanyaannya: bisakah anda mengubah trading FX menjadi karir mulai dari trader FX ritel. Saya memberi tahu Anda, saya telah menulis surat kepada perusahaan perdagangan, pialang dan semua dan sepertinya kita sangat eksotis sehingga kita hanya dilihat sebagai operasi satu orang. Mengapa bekerja untuk perusahaan daripada berdagang saja: 1. karir dan pengakuan 2. bagian masyarakat 3. manfaat kesehatan 4. pengembangan profesional 5. akses terhadap modal potensial yang lebih tinggi jika berhasil sedangkan sendiri: 1. tidak ada interaksi manusia lainnya 2. sulit untuk Memasarkan kemampuan FX Anda 3. Peluang evolusi kecil 4. Seseorang membutuhkan modal yang signifikan untuk dapat menghasilkan uang ini, jadi apa yang Anda katakan, saya berani membuktikan bahwa Anda bisa mendapatkan pekerjaan sebagai pedagang FX (atau pedagang pada umumnya ) Mulai dari pedagang eceran. Bergabung bulan Sep 2012 Status: Grinding it out. 9 Posting Nah, jika Anda ingin masuk ke departemen perdagangan di bank, Anda harus memiliki gelar uni yang cukup bagus dan berlaku untuk quotCapital Marketsquot. Di Jerman saya hanya tahu dari Deutsche Bank dan Commerzbank (saya orang Jerman jadi saya hanya tahu tentang mereka) dan mereka hanya melakukan recrute 12 bulan sejak Anda selesai uni. Dari orang-orang yang bekerja di sana saya tahu bahwa mereka merekonstruksi banyak pedagang dari orang-orang mereka sendiri (jadi siapa yang memulai pendidikan bank 3 tahun sepulang sekolah dan tidak pergi ke uni). Hedgefunds itu mendongkrak orang-orang mereka dari deparment perdagangan bank (setidaknya itulah yang saya baca). Mengenai PropTradingFirms telah melihat youtube dan mencari modal quotSMB di Wall St. Warriorsquot. Its tentang seorang gadis yang ingin mendapatkan pekerjaan di SMB. Sekarang jujur, Anda tidak membutuhkan mereka. Hanya pendapat saya tentang poin yang Anda sebutkan: 1. karir dan pengakuan: untuk apa Jika Anda tahu siapa Anda dan tahu tentang nilai Anda sendiri, Anda tidak memerlukan seseorang untuk memberi tahu Anda (Selfesteem) 2. bagian dari komunitas: mereka tidak memberi tahu tentang Anda Anda tidak akan berteman dengan pekerjaan berpendidikan tinggi (atau lainnya) karena mereka hanya memperjuangkan diri mereka sendiri dan hanya ada demi uang. 3. Manfaat kesehatan: bangun jam 5 pagi setiap hari dan bekerja 60h seminggu bukanlah manfaat kesehatan. Trading sendiri dan mengatur waktu Anda dengan cara yang sehat. 4. pengembangan profesional: semua pengetahuan ada di luar sana (buku) mungkin ada mentor di bank tapi Anda tetap harus melakukannya sendiri. (Metodologi, Moneymanagement, Mind) 5. Tidak ada interaksi manusia lainnya: seperti yang saya katakan di atas, Anda tidak ada untuk berteman, jadi Anda harus bergabung dengan tim olahraga atau apapun yang Anda suka dan kenali orang (jika Anda tidak dapat melakukannya Yang melihat diri Anda sendiri) 6. keterampilan bermain pasar: menemukan seseorang jika Anda memiliki rekam jejak yang kuat tidak boleh sulit 7. Peluang evolusi kecil: ketika Anda mulai menganalisis perdagangan dan kegagalan Anda dan belajar tentang psikologi Anda sendiri, maka Anda memasuki live- Proses belajar lama 8. hidup dari trading: trading adalah skema yang kaya akan perlahan. Beri diri Anda 5 tahun, buatlah rencana bagaimana mencapai tujuan Anda. Jika Anda berdagang di samping pekerjaan Anda, mungkin menemukan sistem perdagangan yang bekerja pada 1h dan tidak melakukan halal 1min atau 5min daytrading. Mudah-mudahan itu tidak terdengar kasar, tapi itu pendapat saya. Jika Anda BENAR-BENAR ingin menjadi seorang pedagang, Anda harus meletakkan semua fokus Anda pada itu dan jangan menyerah. Seiring dengan segala sesuatu yang Anda benar-benar ingin menjadi baik. Semoga bisa membantu. Nama Pengguna Tambahan Bergabung Jan 2012 45 Posting Anda dapat memulai trading sebagai manajer PAMM dan menunjukkan bahwa Anda dapat menjadi pemenang terus-menerus selama bertahun-tahun, yang seharusnya mempermudah pekerjaan sebagai pedagang FX. Atau menang banyak kontes (trader bulan dll) dan letakkan ini di aplikasi pekerjaan Anda. Bergabung dengan Mar 2008 Status: Anggota 22.080 Posting Hi all, Saya memiliki masalah berikut yang telah saya angkat sebelum beberapa tahun yang lalu. Pada dasarnya, tidak ada pekerjaan untuk pedagang eceran FX yang sukses, nampaknya Anda tidak dapat mengikuti jalur aktivitas ini jika Anda ingin melakukan ini sebagai penghasilan dari institusi. Saya tidak tahu bagaimana para pedagang di bank sampai di sana dan apa aktivitas sebenarnya mereka tapi saya mengundang Anda untuk membuktikan bahwa saya berbeda. Inilah pertanyaannya: bisakah anda mengubah trading FX menjadi karir mulai dari trader FX ritel. Saya memberi tahu Anda, saya telah menulis surat kepada perusahaan perdagangan, pialang dan lainnya. Mengapa ada orang yang mau bekerja untuk orang lain jika mereka dapat menghindari hal itu. Alasan yang Anda sebutkan semuanya berasal dari keinginan untuk memberi makan kesombongan pribadi, atau dari perasaan tidak aman yang mungkin akan diredakan jika Anda adalah bagian dari kelompok quotgroupquot. Jika Anda bisa menghasilkan uang selain bekerja untuk bank jahat dan hedge fund, lakukanlah dan lakukanlah dengan independensi dan kepuasan sehingga Anda tidak dihitung di antara bentuk kehidupan yang rendah itu. Secara pribadi, alasan favorit saya karena tidak ingin pergi kerja perdagangan untuk beberapa pakaian adalah saya menikmati perdagangan di piyama saya Pedagang eceran tidak akan bertahan di tempat kebenaran ditumbangkan untuk keuntungan Bergabung bulan Jul 2009 Status: Anggota 2.158 Posting Satu-satunya keuntungan untuk trading untuk Bank besar atau lantai perdagangan lainnya memiliki akses ke pesanan tertunda di tingkat antar bank. Ini adalah sesuatu pedagang eceran tidak memiliki akses juga dan merupakan alasan utama mengapa banyak gagal dalam trading. Hanya karena sistem atau indikator Anda katakan BUY atau SELL tidak berarti Anda akan menguntungkan jangka panjang. Anda tidak bisa melihat gambar yang lebih besar. Bank, hedge fund dan lembaga keuangan lainnya bisa. Banyak di FF mengenal saya dan apa yang biasa saya lakukan untuk mencari nafkah. Ya, memiliki mobil flash, apartemen penthouse, uang, wanita, liburan mewah dan memiliki banyak teman perdagangan di seluruh dunia sangat baik saat semuanya berjalan dengan baik. Tapi, percayalah ketika Anda mulai membuat kesalahan atau kehilangan uang perusahaan Anda maka Anda dikecualikan dari rapat, tidak diundang ke pesta, diabaikan di kantor, orang berhenti menerima telepon Anda dan lain-lain. Memiliki akses ke sejumlah besar modal dll semuanya baik-baik saja. Tapi harganya mahal. Biasanya untuk kesehatan Anda. Anda jauh lebih baik berdagang untuk diri sendiri. Jika Anda yang melakukan trading untuk BANK A atau BANK B kemudian menulis ke Barclays Capital Trading Floor di London. Mereka dulu memiliki simulator perdagangan (tidak yakin apakah mereka masih melakukannya atau menggunakannya lagi), yang bekerja melawan Anda. Ini akan memberi Anda sinyal buysellhold dan jawabannya kepada Anda untuk menyetujui atau tidak setuju berdasarkan banyak informasi lain yang dapat Anda gunakan atau abaikan. Ini memonitor semua perdagangan Anda dan memberi peringkat pada mereka. Pada akhirnya akan memberi Anda skor dari 100. Lakukan dengan baik dan mereka kemungkinan besar akan memberi Anda posisi junior. Dan maksud saya junior Dont lupa bahwa aturan bahwa lantai perdagangan besar ini sekarang bekerja dengan telah berubah banyak sejak tahun 1980an dan 1990an. Mereka tidak akan membiarkan Anda memulai trading dengan 10 Juta uang mereka. Juga, hati-hati karena beberapa akan membuat Anda menandatangani sebuah formulir yang berarti Anda bertanggung jawab atas persentase kerugian Anda. Tidak ada yang lebih buruk dari yang diminta untuk membayar 25.000 pada akhir bulan karena Anda mengabaikan saran dan mendapat mengacaukan hari NFP. Banyak yang memiliki sistem otomatis yang akan menutup perdagangan tertentu mengikuti peraturan tertentu. Tetapi jika sistem ini gagal maka bagian belakangnya adalah untuk melakukan trading manual monyet. Dan tuhan membantu Anda jika Anda lupa. Tapi, jika itu mimpimu, maka pergilah untuk itu. Jangan menonton film tentang perdagangan dan menghasilkan jutaan. Ada yang melakukannya, ya tapi banyak yang tidak. BGrigore, Satu-satunya keuntungan untuk memperdagangkan bank besar atau lantai perdagangan lainnya adalah memiliki akses ke pesanan tertunda di tingkat antar bank. Ini adalah sesuatu pedagang eceran tidak memiliki akses juga dan merupakan alasan utama mengapa banyak gagal dalam trading. Hanya karena sistem atau indikator Anda katakan BUY atau SELL tidak berarti Anda akan menguntungkan jangka panjang. Anda tidak bisa melihat gambar yang lebih besar. Bank, hedge fund dan lembaga keuangan lainnya bisa. Banyak di FF mengenal saya dan apa yang biasa saya lakukan untuk mencari nafkah. Ya, punya mobil flash, apartemen penthouse, uang, wanita, mewah. Thats seseorang dengan realitas dingin dan sulit pahit. Trik terbaik adalah bergabung dengan orang-orang besar saat Anda muda, cukup belajar dan masuk ke dalam perspektif. Begitu Anda telah menguasai cukup banyak, keluar dan membentuk tim Anda sendiri. Apa pendapat anda tentang prop-traders website dan prop trading directory disini: prop-traders585prop. Perdagangan-perusahaan perdagangan padat modal dan 20 ROE per tahun cukup bagus kinerjanya menurut saya. Dengan demikian, EUR 50.000 akan menjadi minimum mutlak untuk memiliki ekuitas awal untuk mempertimbangkan perdagangan penuh waktu. Dan lebih baik EUR 100.000. Namun jumlah ini sulit untuk diselamatkan dan oleh karena itu tidak mendukung pilihan yang baik (atau pekerjaan sebagai pedagang di mana Anda juga akan mendapatkan keuntungan yang dihasilkan). Ini adalah keyakinan yang membatasi Anda dan akan menciptakan hambatan bagi kesuksesan trading Anda. Ada perbedaan besar antara perdagangan dan investasi. Anda perlu memahami perbedaannya. Dengan pernyataan Anda 20 per tahun tampaknya Anda berbicara tentang yang terakhir. Sebelum ada yang datang dan memberitahu saya jika tidak, Anda perlu memeriksa tempat Anda. Tidak ada gunanya memperdebatkan ini dan saya telah membaca debat ini berkali-kali di FF. Contoh dunia nyata Dengar, jika Anda punya pilihan antara menjalankan bisnis di industri konstruksi yang membutuhkan modal 30.000 (USD) untuk memulai, tanpa hutang, dan berpotensi menghasilkan keuntungan bersih 500.000 setelah 5 tahun vs bisnis di industri ritel yang membutuhkan 200.000 ( USD) ditambah lagi 1.500.000 hutang (properti, peralatan, barang) dan setelah 5 tahun Anda memiliki 300.000 ekuitas, yang akan Anda pilih. Jika Anda hanya sadar dan mengenal industri ritel, Anda mungkin berpikir skenario ritel di atas terlihat bagus dan mungkin itu adalah standar industri, namun Anda bisa memiliki hutang Anda dan saya akan mengambil skenario 1 sepanjang hari. Mengenai prop trading. Perdagangan proprietary benar-benar bermanfaat. Anda memiliki akses ke modal dan perdagangan sebagai pedagang institusional. Risiko modal biasanya diambil oleh perusahaan perdagangan proprietary (beberapa mengharuskan Anda untuk menghadapi beberapa modal risiko di awal). Saya bisa menukarkan dana perusahaan di samping dana sendiri di rekening terpisah, tapi di sinilah tempat kicker sebenarnya. Saya bisa berdagang di rekening institusional dengan peraturan kelembagaan. Spread pada dasarnya adalah 0,5 sampai 1 pip di seluruh papan (beberapa di 1,5) dan meskipun saya berada di AS, leverage saya tidak terbatas seperti pedagang eceran. Spread pada dasarnya adalah 0,5 sampai 1 pip di seluruh papan (beberapa di 1,5) dan meskipun saya berada di AS, leverage saya tidak terbatas seperti pedagang eceran. Poin menarik tentang pengaruh Tantum, saya membaca bahwa pedagang eceran di AS dibatasi sampai 50: 1 Akan sangat menarik dan penasaran untuk mengetahui kemungkinan pengaruh bagi pedagang institusional di negara bagian jika Anda dapat berbagi bahwa saya menganggap bahwa ini bukan Terbatas whatsover Banyak terima kasih Pelacakan Spesialis.Forex Blog Seberapa Bagus Analisis Sentimen di Forex 2 Agustus 2016 oleh Andriy Moraru Sesuai hipotesis pasar yang efisien. Hampir tidak mungkin untuk mengungguli pasar. Alasannya adalah bahwa efisiensi pasar memastikan bahwa rincian aset yang relevan digabungkan dalam harga perdagangan yang berlaku. Artinya, secara teoritis, tidak ada kemungkinan untuk membeli dan menjual aset rendah dan tinggi masing-masing. Dengan demikian, trader bisa mengungguli pasar hanya melalui pembelian aset berisiko. Namun, praktis, tidak selalu demikian. Ada kasus di mana mata uang tetap undervalued atau overvalued untuk jangka waktu lama. Kontradiksi ini bisa dijelaskan hanya melalui dampak sentimen pedagang di sentra pasar. Artikel ini membahas analisis sentimen, yang berubah menjadi subjek yang harus diketahui (bersama dengan analisis teknis dan fundamental) untuk membuat keputusan perdagangan yang sukses. Pengantar analisis sentimen Sentimen adalah murni sebuah sinyal, yang mengindikasikan arah kemungkinan pergerakan harga suatu aset. Analisis sentimen atau opini pertambangan adalah proses menilai kinerja pasar keuangan dengan mempelajari informasi paling relevan dan terkini mengenai aset tertentu atau pasar secara keseluruhan. Analisis sentimen dilakukan berdasarkan asumsi perilaku bahwa beberapa sinyal positif akan memancing lebih banyak pedagang untuk membeli aset tersebut, sehingga menghasilkan kenaikan harga dan sebaliknya. Mengukur analisis sentimen Pergerakan harga suatu aset memiliki korelasi kuat dengan sentimen pasar. Korelasi ini bisa dianalisis. Sentimen tersebut dapat dinilai dengan memilih berita atau fakta yang relevan, mengumpulkan kembali data sesuai kebutuhan, dan akhirnya menimbang informasi secara sistematis. Proses memahami psikologi kerumitan ini melibatkan serangkaian langkah yang dijelaskan di bawah ini: Mengkategorikan suasana hati pelaku pasar Langkah pertama dalam analisis sentimen memvalidasi suasana hati pelaku pasar. Secara umum, peserta di Forex atau pasar keuangan lainnya rentan terhadap empat jenis perubahan suasana hati: kebahagiaan, kesedihan, ketenangan, dan kekecewaan. Secara umum, ketika berita ekonomi yang muncul di suatu negara ternyata lebih baik dari perkiraan. Pedagang valas yang panjang mata uangnya berubah, yang merupakan tanda bullishness. Begitu pula, trader yang sama umumnya berubah sedih (atau bearish) saat data ekonomi diumumkan negatif. Seorang trader akan kecewa jika data ekonomi merindukan prakiraan dengan margin kecil. Akhirnya, trader akan tetap tenang saat data ekonomi netral atau hanya memenuhi perkiraan para analis. Keempat jenis perubahan suasana hati ini, saat dikumpulkan dan dipelajari selama periode waktu tertentu, memberi tahu kita keseluruhan sentimen pasar terhadap aset. Menentukan sumber data Untuk mulai dengan, trader Forex pertama-tama harus mengidentifikasi sumber data yang tepat untuk analisis. Biasanya, saat melakukan analisis sentimen dengan menggunakan sinyal sosial, para analis melihat platform jejaring berikut: Twitter. Facebook (kelompok yang terkait dengan pasar Forex atau ekuitas). Forum diskusi terkait Forex Forum diskusi terkait ekuitas dalam kasus analisis sentimen untuk perdagangan aset di pasar ekuitas. Misalnya, posting microblog StockTwits bisa memberikan materi yang layak. Situs berita ekonomi dan politik (Bloomberg, Wall Street Journal, Financial Times, Reuters, CNBC, Forbes, CNN Money, Market Watch, dll.). Pengumpul data Analis menerima data dari sumber melalui umpan RSS atau metode serupa. Ini kemudian disimpan dalam database (misalnya file XML), yang juga disebut sebagai kolektor. Daftar kata kunci Kata kunci memungkinkan klasifikasi lebih lanjut dari berita yang diterima. Saat melakukan analisis sentimen di pasar Forex, kata kunci dapat menjadi nama pasangan mata uang (EURUSD, USDCHF, GBPJPY, dll.), Acara ekonomi penting (nonfarm payroll, jobless claims, GDP, tingkat suku bunga), atau Acara politik (Brexit referendum misalnya). Kata kunci memicu data peristiwa tertentu untuk disimpan secara terpisah untuk diproses lebih lanjut. Dalam kasus analisis sentimen untuk pasar ekuitas. Kata kunci yang umum adalah nama ekuitas, simbol ticker, high-end 12 bulan, bonus, dividen, stock split, merger, akuisisi, tawaran pengambilalihan, rasio kemanjuran, dll. Kata kunci tetap berada dalam database dan dapat diubah jika perlu. . Biasanya, sebanyak 5.000 kata kunci (D1) akan hadir di data base. Kata-kata di atas hanya bisa menarik data yang relevan tapi tidak bisa mencerminkan pendapat orang banyak. Untuk melakukannya, kata-kata spesifik yang dapat mencerminkan pendapat pelaku pasar terhadap pasangan Forex atau aset lain yang dianalisis digunakan. Algoritma parsing menangani proses seperti yang dijelaskan pada bagian selanjutnya. Algoritma parsing menghilangkan spasi, tanda baca, emoticon, dan semua sintaks yang umum ditemukan dari data yang diterima. Data yang tidak dikoreksi, jika ada, juga dihapus oleh filter. Dalam database, akan ada seperangkat kata lain (D2) berdasarkan kuesioner Profil of Mood States (POMS) mapan (psikometrik). Jika perlu, lebih banyak kata dapat ditambahkan ke dalamnya, tergantung pada sifat aset yang ditangani. Daftar kata memungkinkan identifikasi mood seorang investor atau spekulator. Misalnya, wow, beat, atasan, melebihi, dan melampaui menunjukkan suasana hati yang bahagia atau bullish. Begitu ada kecocokan, ayunan mood yang sesuai dialokasikan untuk berita itu. Selanjutnya, skor 1 diberikan pada ayunan mood positif, -1 ke ayunan suasana negatif, dan 0 ke suasana hati yang netral. Filter juga memastikan bahwa data yang lebih tua dari jumlah hari yang telah ditentukan sebelumnya dihindari. Proses penyaringan langkah-demi-langkah disediakan di bawah ini: Feed berita disaring menggunakan kata kunci (D1). Konten yang tidak pantas akan dihapus Berita yang disaring sekarang dicocokkan dengan daftar kata (D2). Kapan pun ada pertandingan, ayunan mood yang sesuai diberikan. Untuk setiap ayunan mood positif atau bullish, hitungan 1 diberikan. Untuk setiap ayunan mood negatif atau bearish, hitungan -1 diberikan. Untuk setiap suasana hati yang tenang atau netral, hitungan 0 diberikan. Perhitungan nilai individu Pada hari tertentu, jumlah kejadian positif, negatif, dan netral untuk setiap kata kunci dihitung. Dengan menambahkan nilai positif, negatif, dan netral, nilai keseluruhan ayunan mood untuk kata kunci tersebut ditemukan. Dengan cara yang sama, nilai keseluruhan ayunan mood untuk semua kata kunci yang berkaitan dengan aset yang dianalisis dihitung. Akhirnya, rata-rata skor semua kata kunci dihitung untuk sampai pada pendapat pasar tentang aset tersebut. Mari kita asumsikan bahwa analisis sentimen dilakukan untuk pound Inggris. Dalam kasus ini, pengumpul data akan menerima berita dari berbagai sumber yang dibahas di atas dan menyimpannya sebagai file XML. Dengan menggunakan daftar kata kunci (D1), semua data dan berita terkait yang berkaitan dengan pound akan diambil. Daftar dunia POMS (D2) kemudian akan dicocokkan dengan data yang diambil untuk mengidentifikasi instance positif, negatif, dan netral. Mari kita asumsikan bahwa untuk kata kunci tertentu, contoh positif, negatif dan netral masing-masing adalah 5, 3, dan 2. Seperti disebutkan sebelumnya, untuk setiap contoh positif dan negatif, masing-masing skor 1 dan -1 diberikan. Demikian pula, skor 0 diberikan untuk contoh netral. Jadi, skor untuk kata kunci akan menjadi 2 (5821130). Dengan cara yang sama, skor untuk setiap kata kunci yang berkaitan dengan aset tersebut dihitung. Sekali lagi, untuk kemudahan perhitungan, mari kita asumsikan bahwa jumlah kata kunci adalah 3 dan skor untuk masing-masing kata kunci adalah 2, 3, dan -1. Sekarang, keseluruhan sentimen dihitung dengan menghitung nilai rata-rata kata kunci. Perhitungannya menghasilkan skor 1,3. Hal ini mengindikasikan bahwa sentimen bullish dengan sedikit positif skor 1,3. Menciptakan peta skor Pada contoh yang dibahas di atas, skor 1.3 yang dihitung untuk satu hari. Dengan cara yang sama, skor dihitung setiap hari dan kemudian diplot dalam grafik dengan tanggal pada sumbu X dan skor pada sumbu Y. Mari kita asumsikan bahwa lima hari terakhir skor pound Inggris Raya adalah: 1.3, 2, -1.2, 1.2, dan 0.4. Grafik sentimen untuk pound akan terlihat seperti ini: Dengan melihat grafiknya, kita dapat menyimpulkan keseluruhan pendapat pelaku pasar mengenai aset yang sedang dipelajari. Grafik di atas menunjukkan bahwa sentimen para pedagang menjadi semakin bullish. Nilai dan tanggalnya murni fiktif dan bagannya hanya dimaksudkan untuk menunjukkan teknik analisisnya. Mengidentifikasi keseluruhan sentimen sedikit lebih mudah saat kita berhadapan dengan ekuitas, komoditas, atau indeks. Dalam kasus pasangan mata uang, analisis sentimen harus dilakukan secara individual untuk kedua mata uang dan dua peta skor harus dibuat. Dengan membandingkan peta skor satu mata uang dengan mata uang lainnya pada grafik yang sama, kita dapat menentukan keseluruhan sentimen pedagang terhadap pasangan mata uang. Meningkatnya akurasi Pada umumnya, metode yang dibahas di atas digunakan oleh sebagian besar analis data dengan sedikit modifikasi. Kami belum membahas detail seperti membuat program menggunakan MATLAB dan meningkatkan keakuratannya dengan menggunakan model regresi berganda. Akhirnya, keakuratannya diuji sebelum menggunakannya untuk trading di pasar Forex. Analisis sentimen berdasarkan pesanan trader Pedagang profesional tahu bahwa info terbaru memberikan keunggulan di pasar. Jadi, untuk terus mengikuti situasi, trader berpengalaman akan menjadi anggota dari setidaknya satu forum populer Forex atau ekuitas terkait. Dengan mengingat hal ini, kami dapat berargumen bahwa pesanan pedagang yang terinformasi dengan baik mencakup semua berita yang terkait dengan aset yang diberikan. Jadi, memvalidasi posisi long dan short di pasar pasti akan memberi petunjuk tentang sentimen pasar yang berlaku terhadap aset yang diperdagangkan. Namun, ini bukan tugas yang mudah seperti menghitung rasio long-short di pasar ekuitas. Alasannya adalah bahwa pasar Forex beroperasi dengan cara yang sangat terdesentralisasi. Dengan demikian, sulit untuk mendapatkan sosok aktual dari posisi short dan long di pasaran. Namun, para ahli statistik telah menemukan model yang hampir sempurna untuk mengetahui pandangan pasar tentang suatu aset. Sebelum kita memahami bagaimana data mengenai posisi panjang dan pendek diperoleh, dipisahkan, dan akhirnya ditafsirkan, kita akan melihat beberapa informasi dasar yang terkait dengan pasar Forex. Pasar spot dan derivatif Selama lebih dari 90 waktu, istilah pasar Forex digunakan untuk merujuk pasar spot dimana sebagian besar transaksi pertukaran mata uang terjadi setiap hari. Sebagian besar broker Forex online menawarkan fasilitas untuk berdagang di pasar spot saja. Selanjutnya, transaksi pertukaran mata uang antar bank dan bahkan institusional sebagian besar dilakukan di pasar spot. Perlu dicatat bahwa tidak semua pedagang adalah spekulan. Perusahaan komersial dan investor lintas batas besar dapat membeli atau menjual mata uang karena berbagai alasan, termasuk namun tidak terbatas pada perlindungan kekayaan mereka karena terkikis karena skenario jenis Brexit. Terlepas dari pasar spot, ada pasar derivatif, yang meliputi forward, futures, dan options. Sementara ke depan adalah kontrak over the counter, biasanya antara bank dan klien (misalnya, eksportir yang ingin melindungi dari kerugian tingkat pertukaran terkait konversi), futures dan opsi adalah kontrak bertransaksi standar. Similar to any other derivative contract, the forwards, futures, and options contracts have an expiry date and an order size. The expiry time period can vary between one month and six months or even more ( near . next . and far contracts). The currency futures and options contracts trade on regulated exchanges such as the Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex. and ICE (Intercontinental exchange). The exchange-traded contracts derive their value from the corresponding price of the underlying assets in the spot market. However, the notable difference is that there is always a counter party to the traded contract. There is no dealer intervention, and the transactions are monitored and guaranteed by the exchange. The hedge funds and large players trade in this market as well. However, compared to spot markets, the currency derivative market suffers from relatively poor liquidity. Legacy COT report The derivative market is not a passive follower of the spot market. The reason is that large institutional players, through their own in-house research, decide to take a particular side in the market. Ultimately, this alters the demand and supply scenario in the derivatives market. Since these institutional players are also active in the spot market, we can definitely say that the traded rates in both the spot and derivatives market constantly influence each other. There is no definite information regarding the long-short positions in the spot market. However, such information is readily available in the derivatives market. The report, popularly referred as COT (Commitment of Traders), provides a breakdown of each Tuesday8217s open interest for markets in which 20 or more traders hold positions equal to or above the reporting levels established by the CFTC. The Commitments of Traders (COT) charts are updated each Friday at 15:00 CST. The report was first published in the year 1962 for 13 agriculture commodities. It was an effort taken by the CFTC to provide a level playing field for both large commercial traders (hedgers) and small retail traders. Calculating the open interest The open interest reflects the position held by traders in the market. The COT report reflects the open interest for an asset in the derivatives exchange. In case of a currency, the open interest is calculated by summing up the total number of futures and option contracts which are still open and yet to be offset by a transaction or in any other manner (delivery, exercise, etc.). As it can be understood, the futures and options are different kinds of derivative products and directly summing up the long and short contracts does not make any sense. So, the only way to go about it is to convert the options contracts into equivalent futures contracts. In case of COT, the traders positions in the options market are converted into a future-equivalent basis using a delta multiplying factor provided by the exchange. This means that all the long-call and short-put open interest in the options market are converted into equivalent open positions in the futures market using the delta multiplication factor. For example, if the delta factor provided by the exchange is 0.50, then a trader holding 500 open option contracts will be considered as holding 250 futures (500times0.50) derivative contracts. Now, the combined-long and combined-short positions held by traders in the regulated markets are calculated by adding the traders long and short futures-equivalent positions with the long and short futures positions. Categories of traders as per COT report Commercials (plotted in red color on the chart). Non-Commercials or large speculators (plotted in green color). Small speculators (plotted in blue color). Commercial and non-commercial traders A trader who uses futures contracts to hedge risk is categorized as a commercial trader. Usually, traders submit form 40 to disclose their trading intention to the CFTC. A trader who speculates in the market is categorized as a non-commercial trader. Reportable and non-reportable positions Clearing members, futures commission merchants, and foreign brokers should compulsorily file daily report as long as their net positions are above specific levels stipulated by the CFTC. The levels are updated by the CFTC depending on the existing market conditions. In general, the reported positions would be between 70 and 90 of the total open interest in the market. The open interests of those traders who have insignificant volume (below the level prescribed by the CFTC) come under the non-reportable positions. Disaggregated COT report Beginning from 2009, CFTC started publishing the Disaggregated Commitment of Traders (Disaggregated COT) report along with the legacy COT report. The Disaggregated COT report is another attempt by the CFTC to improve transparency. The report segregates the traders into four different categories: ProducerMerchantProcessorUser Swap dealers Managed money Other reportables The Disaggregated COT report is published along with the legacy COT report. ProducerMerchantProcessorUser Entities that handle commodities physically come under this category. Such enterprises use futures to hedge risks. Swap dealers Any organization which deals in swaps and uses the futures market to hedge risk comes under this category. The counter party to a swap dealer can be a speculative trader, hedge fund, or even a commercial trader. It should be noted that swaps are not exchange traded contracts. These over-the-counter contracts are traded between the firms and large financial institutions. As of 2011, the financial institutions that dominated the swap market were: JPMorgan Chase Citibank Bank of America Goldman Sachs HSBC Bank USA According to the Bank for International Settlements (BIS), the notional value of swap contracts traded in 2012 was 642.1 trillion. The swap dealers have an association named International Swaps and Derivatives Association (ISDA). When the CFTC started publishing the Disaggregated COT report, the ISDA made several attempts to remove their transactions from the commercial traders category. Such is the importance of the groups activity in the international financial markets. Money managers Individuals registered with the CFTC as a Commodity Trading Advisor (CTA) or Commodity Pool Operator (CPO). Other reportables Any other kind of trader who does not come under any of the categories mentioned above. It should be noted that Disaggregated COT report is available only for the commodity markets. Currency, bond, and index traders will have to use the legacy COT report andor Traders in Financial Futures (TFF) report. Interpretation of COT report A typical Disaggregated COT report for the crude oil is provided below: The sub-chart 1 is the legacy COT chart reflecting the long and short positions of large speculators, small speculators, and commercial traders. The impact of small speculators is negligible. On the other hand, commercial traders use the futures market for hedging. So, it is of no use to us. The remaining line representing the actions of large speculators is the one to be looked at. The chart reveals that as the net long positions of large speculators starts declining (October 2015 8212 February 2016), the crude oil continues to decline. Similarly, an increase in the net long positions of large speculators ( March-June 2016) results in an increase in the price of crude oil. Thus, it can be inferred that an asset will remain bearish when the net long positions of the large investors are on a decline and vice versa. The sub-chart 2 is the Disaggregated COT chart reflecting the actions of producers, swap dealers, money managers, and other reportables. The chart reveals the following. As the net short position of the swap dealer decreases, the crude oil turns bearish (September 2015 8212 March 2016). Conversely, when the net long position declines ( March-June 2016), the crude turns bullish. The fact that the swap dealers use the futures market to hedge their risk explains the inverse correlation. Now, let us study the legacy COT chart of the euro (EURUSD): As discussed earlier, an increase in the net long position (December 2015 8212 May 2016) of the large speculators propels the exchange rate of the euro and vice versa. In the same manner, an increase in the net long positions (December 2015 8212 June 2016) of leveraged funds turn the currency bullish and vice-versa . By studying the net long and short positions of large speculators and swap dealers, a trader can interpret the existing sentiment in the commodity market. Similarly, by studying the net long and short positions of large speculators and leveraged funds, a trader can interpret the existing sentiment in the currency, bond, and indices market. Several Forex brokers provide details regarding the long and short positions of traders on their website. This includes Oanda. Saxo Bank. and Dukascopy . Effectiveness of sentiment analysis Generally, a seasoned Forex trader or an equity investor gives due consideration to the following three characteristics of an asset, before making an investment decision. They are: We can definitely say that the sentiment analysis is reliable as long as there is empirical proof of the impact of sentiment on the volatility and liquidity of an asset. Effect of sentiment on volatility The effect of sentiment on the Forex volatility was studied by Goddard, Arben Kita, and Qingwei Wang of Bangor Business School (UK) and University of Groningen (Netherlands). Since there is no single or dependable source to track the activity of retail traders, only the activities of large institutional traders were correlated with the change in the Google Search Volume Index (SVI) after giving due consideration to the macroeconomic fundamentals. The Search Volume Index (SVI) is the ratio of worldwide search on specific keywords to the total number of searches in a given period. The resulting value is normalized and scaled between 0 and 100 for the ease of comparison. For the study, the data pertaining to seven major currency pairs (USDJPY, GBPUSD, USDAUD, EURUSD, EURGBP, EURJPY, and GBPJPY) was downloaded for the period from January 2004 to September 2011. The aggregate SVI data for a currency pair in both orders (USDJPY and JPYUSD for example) was used during the study. The implied volatility data for a currency pair was obtained from Bloomberg. A unit increase in the SVI was statistically found to increase the weekly trading volume by yen500 trillion to yen600 trillion in the USDJPY pair. Thus, it can be argued that SVI is an acceptable data, based on which the effect of sentiment on the volatility can be studied. The study clearly indicated that there exists a small positive correlation of 0.31 between the investors sentiment and USDJPY volatility. Still, the effect is statistically and economically significant. When SVI increased above the average, the volatility increased two to five times greater than what it was when the SVI was below the average. The research also showed that the SVI is related to the carry trade returns and the currency risk premium. The positive correlation increased to 0.75 when the overall Forex market volatility was taken into consideration instead of just the USDJPY pair. In Japan, the victory of Shinzo Abe in 2012 election resulted in a sharp decline of about 1,000 pips in the USDJPY currency pair. Shinzo Abe was voted to power based on his promise to take the inflation to 2 through stimulus measures. Abes victory kindled the bearish sentiment on the Japanese yen, resulting in a sharp decline to the rate of 84.50 against the US dollar. The volatility increased merely out of bearish sentiment in this case. The outcome of the series of surveys conducted before the Brexit voting tremendously impacted the sentiment on the Great Britain pound, thereby increasing the volatility. During those periods of high volatility, there were several positive economic data announcements emerging out of the UK. Unfortunately, the market discarded the info and moved in line with the sentiment created by the Brexit related surveys. Again, in this case, the volatility was driven by the sentiment rather than economic data. The intensity of the crash in the US equity markets in 1987 was mainly due to the bearish sentiment that grew out of a series of negative economic news. Effect of sentiment on liquidity When volatility increases in a Forex market, the liquidity providers widen the spreads, thereby creating a cushion for the risk they bear. A research conducted by Gross-Klussmann in 2011 confirms this theory. It should be also noted that when it comes to liquidity, the markets consider announcements and news as two different things. A scheduled release of economic data is considered as an announcement. One the other hand, information which comes in unexpectedly is considered as news. In the case of an announcement, the market is usually well prepared to react. On the other hand, it takes time for the market to process the info and assess the pros and cons before reacting to news. During this period, the market participants will be generally unwilling to trade and this dries the liquidity temporarily. Such a behavior pattern was identified by the study conducted by PricewaterhouseCoopers. It may take anywhere between a few seconds to several days for the liquidity to return to normal. The 911 incident can be quoted as an example for this. The markets were shut down by regulators for several days, fearing an uncontrollable crash due to lack of liquidity. Thus, it can be understood that unexpected news would affect the overall sentiment and indirectly affect the liquidity in the market. On January 15, 2015, the Swiss National Bank unexpectedly abandoned its 3-year policy of limiting the rise of the Swiss franc against the euro. The news caught the market by surprise. The spread widened by more than 50 pips. The franc appreciated by nearly 41 to hit a high of 0.8517 against the Euro. This is a classic example of bullish sentiment affecting the liquidity of a financial market. Once the market participants started taking rational decisions, the franc lost a portion of the gain to trade at about 1.0500 against the euro. Likewise, the surprise outcome of the Brexit referendum saw the pound decline sharply against the major currencies. The bearish sentiment removed the liquidity from the market for a short span of time, thereby causing huge erosion in the exchange rate of the pound. The bearish sentiment created by the 2008 credit crisis (bankruptcy filing by Lehman brothers, the acquisition of Merrill Lynch by Bank of America, and the rescue of AIG by the Federal Reserve) had a tremendous negative impact on the liquidity of the financial markets. This negative impact of bearish sentiment on the liquidity was studied in detail by Kurshid Ahmad (School of Computer Science and Statistics at Trinity College Dublin ). Effect of sentiment on the price There are situations where even the slightest positive data would propel the market in a big manner. The strong uptrend would be attributed to the bullish sentiment prevailing in the market. The Fed8217s discussion paper on the impact of macroeconomic announcements on real time Forex rates of emerging markets confirms this. The Japanese yen is a classic example of the case discussed above. When the Bank of Japan made a surprise rate cut into the negative territory on January 29, 2016, the market reacted by pushing the yen to a low of 121.20 against the US dollar. However, the prevailing bullish sentiment (safe haven appeal of the yen) brought the USDJPY currency pair back to levels near 117.00 in a matter of three days. Effect of COT report on the liquidity and volatility So far we discussed how the bearish or bullish sentiment created by the news, forums, and social media platforms triggers a change in the liquidity and volatility. Now, let us understand how the sentiment based on orders in the futures market affects the liquidity and volatility in the spot market. A comparison of the positions of large speculators in the futures market and the corresponding price movement in the spot market will reveal the impact of sentiment based on orders. Between October 2015 and June 2016, the large speculators increased their net short positions in the pound. Simultaneously, the large speculators increased their net long positions in the Japanese yen. The COT chart below reveals that quite clearly. When large investors take opposite positions in two currencies, the corresponding currency pair would exhibit sharp a rise in volatility in the spot market. In this case, the GBPJPY exhibited a steep decline as shown below. On the other hand, if the large speculators take a similar position in two currencies in the futures market, then the volatility will not be high in the corresponding currency pair. The COT chart for the Australian dollar can be seen below. The COT chart for Japanese yen is repeated here: The cumulative effect is demonstrated on the chart below: It can be noted that in the futures market, large speculators were bullish in both currencies. Furthermore, the large speculators have diluted their long positions once in a while in the Aussie. On the other hand, beginning from January 2016, the large speculators held almost the same amount of long contracts in the Japanese yen. This enabled the yen to turn mildly bullish against the Aussie in the spot market. Ultimately, this strengthened the JPY slightly against the AUD in the spot market. Still, the net volatility is relatively low when compared to the GBPJPY pair. This shows that orders that flow in the futures market tend to create a bullish or bearish sentiment in the spot market and finally impact the volatility. In the case of commodity markets, instead of studying the positions of large speculators or leveraged funds, a trader can look at the net long or short positions of swap dealers. Usually a swap dealer buys or sells an asset in the spot market and correspondingly opens an opposite trade in the futures market either to mitigate risk or to manage the future commitments. Thus, for every contract sold or bought in the futures market, a similar volume is traded in the spot market. Thus, any increase in the liquidity and volatility in the futures market will also result in a corresponding increase in the spot market. However, it should be remembered that swap dealers take mutually opposite positions in the spot and futures market. Thus, net positions and price trend would be inversely correlated. Conclusion From the above discussion, it can be understood that sentiment has a proven and credible impact on the financial markets. Time and again, in-depth studies such as the one from Yan Yang and Laurence Copeland of Cardiff Business School have repeatedly shown that the investor sentiment affects the volatility. liquidity, and pricing of assets in the financial markets 8212 Forex, equities, commodities, and others. Do you have any experience in using sentiment analysis in Forex trading How did it perform What was the methodology of your analysis Please share the details with us using the form below.
Robot trading forex-scalper-in-forex-samurai
Zigzag-forex-trading-strategy